Кафедра управления

Контрольная работа
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
на тему: Финансовый анализ предприятия (на примере ООО «Пик-о-Матик»)

Студентка группы МО-032
Преподаватель: Кирова И. В.

Королёв
2014
Содержание TOC o «1-3» h z u
1.Характеристика организации PAGEREF _Toc409918296 h 3
2 Финансовый анализ предприятия PAGEREF _Toc409918297 h 7
2.1 Горизонтальный анализ PAGEREF _Toc409918298 h 7
2.2 Вертикальный анализ PAGEREF _Toc409918299 h 10
2.3 Анализ таблицы показателей финансовой устойчивости PAGEREF _Toc409918300 h 13
2.4 Анализ таблицы ликвидности PAGEREF _Toc409918301 h 14
2.5. Анализ показателей ликвидности PAGEREF _Toc409918302 h 15
2.6. Анализ показателей оборачиваемости PAGEREF _Toc409918303 h 17
2.7. Анализ показателей платежеспособности PAGEREF _Toc409918305 h 21
2.8. Анализ показателей финансовой устойчивости PAGEREF _Toc409918306 h 21
2.9. Анализ показателей рентабельности PAGEREF _Toc409918307 h 23
3.Финансовая политика предприятия PAGEREF _Toc409918308 h 26
3.1.Учетная политика PAGEREF _Toc409918309 h 26
3.2.Налоговая политика PAGEREF _Toc409918310 h 27
3.3.Кредитная политика PAGEREF _Toc409918311 h 28
3.4. Политика в области управления издержками PAGEREF _Toc409918312 h 30
3.5. Политика в области управления оборотными активами PAGEREF _Toc409918313 h 32
Список использованных источников PAGEREF _Toc409918314 h 34
Приложение А PAGEREF _Toc409918315 h 35
Приложение Б PAGEREF _Toc409918317 h 37
ПРриложение В PAGEREF _Toc409918318 h 38

Характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью ООО «Пик-О-Матик», Московская область, город Мытищи. ул. Попова, д. 4.
Директор Корепина Евгения Евгеньевна.
ООО «Пик-О-Матик» представляет собой предприятие, занятое в отрасли производства и продажи товаров и имеющее в качестве основной цели своей деятельности – получение прибыли, для чего объединяются материальные, трудовые, интеллектуальные и финансовые ресурсы его участников.
Бизнес начался с оптовых продаж бытовой химии, косметики и парфюмерии, в настоящее время ООО «Пик-О-Матик» имеет более чем 15-летний опыт работы на рынке.
Постепенно компания продвигала товар через свою розничную сеть.
По особенностям устройства это специально оборудованное отдельно стоящее одноэтажное здание, предназначенное для продажи товаров и оказания услуг, обладает достаточным количеством помещений для нормального функционирования торгово-технологического процесса.
Компания ОО «Пик-О-Матик» осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):
розничная торговля в неспециализированных магазинах (основной вид деятельности);
розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами;
ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования;
розничная торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в специализированных магазинах (Дополнительный вид деятельности)
розничная торговля фармацевтическими и медицинскими товарами, косметическими и парфюмерными товарами (Дополнительный вид деятельности)
№ п/п Наименование (тыс. руб.)
I Доходы 177 965
II Расходы 155 659
III Валовая прибыль (+); убыток (-) 22 306
Таблица 1 — Выполнение технико-экономических показателей.
Прибыль до налогообложения за отчетный период составила 35759 тыс. руб. Чистая прибыль отчетного периода составила 25806 тыс. руб. По сравнению с 2012 годом чистая прибыль уменьшилась на 389 тыс. руб.
Миссия предприятия – удовлетворение потребностей клиентов с различным уровнем дохода в приобретении высококачественной продукции промышленного характера по конкурентоспособным ценам.
Задачами существования предприятия являются:
получение максимальной прибыли при минимальных затратах;
осуществление личных продаж и увеличение спроса на товары за счет гибкой ценовой политики, применения разнообразных дисконтов;
продвижение новых товаров за счет грамотной маркетинговой политики, в частности проведения промо-акций.
На предприятии принята линейная организационная и управленческая структура.

Рис.1. Организационно-управленческая структура предприятия.
Наименование показателя Код На 31 декабря
На 31 декабря На 31декабря

20 13 г. 20 12 г. 20 11 г.

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1110 2 3 5
Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок 1120

Нематериальные поисковые активы 1130

Материальные поисковые активы 1140

Основные средства 1150 18663 18504 20041
Доходные вложения в материальные ценности 1160

Финансовые вложения 1170

Отложенные налоговые активы 1180 30 36 11
Прочие внеоборотные активы 1190 300 250 200
Итого по разделу I 1100 18995 18793 20257
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 5256 5477 5569
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 312 353 443
Дебиторская задолженность 1230 17214 14940 18234
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 57610 45338 19518
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 461 1420 778
Прочие оборотные активы 1260 514 4421 4222
Итого по разделу II 1200 81367 71949 48764
БАЛАНС 1600 100350 90742 69021
Наименование показателя Код На 31 декабря
На 31 декабря На 31декабря

20 13 г. 20 12 г. 20 11 г.

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ6)
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 3000 3000 3000
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320

(
) (
) (
)
Переоценка внеоборотных активов 1340

Добавочный капитал (без переоценки) 1350 5604 5604 5604
Резервный капитал 1360 300 250 200
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 -2682 -4230 -5316
Итого по разделу III 1300 6222 4624 3488
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 75413 6450 11927
Отложенные налоговые обязательства 1420
107 107
Оценочные обязательства 1430

Прочие обязательства 1450 1641 2025 2588
Итого по разделу IV 1400 77054 8582 14622
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 5355 66492 40985
Кредиторская задолженность 1520 11731 11044 9926
Доходы будущих периодов 1530

Оценочные обязательства 1540

Прочие обязательства 1550

Итого по разделу V 1500 17086 77536 50911
БАЛАНС 1700 100350 90742 69021
Таблица 2 — Бухгалтерский баланс за 2013 год. Единица измерения: в тыс. рублей

2 Финансовый анализ предприятия
2.1 Горизонтальный анализ
Показатели 2013 2012 2011

∑ % ∑ % ∑ %
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
в том числе:
лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания)
Основные средства
в том числе:
машины и оборудование
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итог по разделу I
II. Оборотные активы
Запасы
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности;
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения);
расходы будущих периодов;
прочие запасы и затраты.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
покупатели и заказчики
прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
в том числе:
касса
расчетные счета
Прочие оборотные активы
Итог по разделу II

2

2
18663

18663
30
300
18995

5256

5100

156

312

17214

17214

57610
461

60
401
514
81367

67

67
93,1

93,1
272,7
120
82,5

96,0

95,7

104

88,4

94,4

94,4

127
32,5

46,0
31,1
11,6
130

3

3
18504

18504
36
250
18793

5477

5327

150

353

14940

14940

45338
1420

130
1290
4421
71947

60

60
92,3

92,3
327
125
92,8

98,3

105

31,8

79,7

81,9

81,9

232
182

153
186
105
148

5

5
20041

20041
11
200
20257

5569

5100

469

443

18234

18234

19518
778

85
693
4222
48764

100

100
100

100
100
100
100

100

100

100

100

100

100

100
100

100
100
100
100
БАЛАНС (I + II) 100350 145,4 90742 131 69021 100

Показатели 2013 2012 2011

∑ % ∑ % ∑ %
ПАССИВ

III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет
Итог по разделу III

3000
5604
300
-2682

6222

0
0
120
63,4

135,5

3000
5604
250
-4230

4624

0
0
125
79,6

132

3000
5604
200
-5316

3488

100
100
100
100

100
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства

75413
0
1641
1170
0
81,0

6450
107
2025
54,1
0
78,3

11927
107
2588
100
100
100

Итог по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 77054

5355 58,7

898 8582

66492 58,7

162 14622

40985 100

100

Кредиторская задолженность
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
авансы полученные
прочие кредиторы
Доходы будущих периодов
Итог по разделу V
11731

11731







17086
106

106







22,0
11044

11044







77536
111

111







152,3
9926

9926







50911
100

100







100
БАЛАНС (III + IV +V) 100350 145,4 90742 131,5 69021 100
Таблица 3. Единица измерения: в тыс. рублей.
За анализируемый период валюта баланса увеличилась на 45,4%.
В активной части баланса оборотные активы (30,4%) оказали большее влияние, чем внеоборотные активы (-17,5%). Наиболее существенные изменения претерпели статьи:
прочие внеоборотные активы увеличились на 120,0% в связи с увеличением сумм перечисленных авансов и предварительной оплаты работ, услуг, связанных со строительством объектов основных средств, а так же приобретением инвентарной тары.
Денежные средства и эквиваленты изменились в сторону уменьшения до уровня 32,5%.
Прочие оборотные активы уменьшились до уровня 11,6%.
Отложенные налоговые активы возросли на 272,7% из-за увеличения отложенного налога на прибыль, который приведет к увеличению налога в последующие отчетные периоды.
Дебиторская задолженность сократилась до уровня 96,6%, что говорит об улучшении работы с дебиторами.
Основные средства уменьшились на 6,9%, что вызвано выбытием оборудования.
Нематериальные активы уменьшились на более, чем в 2 раза что свидетельствует о снижении числа промышленных образцов и полезных моделей.
В пассиве наибольшее значение оказали долгосрочные обязательства, их уровень упал до 58,7% по сравнению с 2011 годом. Снижение долгосрочной задолженности говорит об улучшении финансового состояния компании.
На 78% сократилась кредиторская задолженность, ее уменьшение вызвано сокращением уровня кредитов ми займов.
Нераспределенная прибыль уменьшилась на 36,6%, что объясняется выплатой дивидендов.

2.2 Вертикальный анализ
Показатели 2013 2012 2011

сумма % сумма % сумма %
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
в том числе:
лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания)
Основные средства
в том числе:
машины и оборудование
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итог по разделу I
II. Оборотные активы
Запасы
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности;
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения);
расходы будущих периодов;
прочие запасы и затраты.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
покупатели и заказчики
прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
в том числе:
касса
расчетные счета
Прочие оборотные активы
Итог по разделу II

2

2
18663

18663
30
300
18995

5256

5100

156

312

17214

17214

57610
461

60
401
514
81367

0,001

0,001
18,6

18,6
0,01
0,3
18,9

5,2

5,1

0,1

0,3

17,2

17,2

57,4
0,5

0,05
0,45
0,5
81,1

3

3
18504

18504
36
250
18793

5477

5327

150

353

14940

14940

45338
1420

130
1290
4421
71947

0,003

0,003
20,0

20,0
0,02
0,6
20,6

6,0

5,9

0,1

0,4

26,4

16,5

50,0
1,6

0,1
1,5
4,9
79,3

5

5
20041

20041
11
200
20257

5569

5100

469

443

18234

18234

19518
778

85
693
4222
48764

5

5
20041

20041
11
200
20257

5569

5100

469

443

18234

18234

19518
778

85
693
4222
48764
БАЛАНС (I + II) 100350 100 90742 100 69021 69021

Показатели 2013 2012 2011

сумма % сумма % сумма %
ПАССИВ

III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет
Итог по разделу III

3000
5604
300
-2682

6222

3,0
5,6
0,3
-2,7

6,2

3000
5604
250
-4230

4624

3,3
6,3
0,3
-4,7

5,1

3000
5604
200
-5316

3488

4,3
8,1
0,3
-7,7

5,0
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства

75413
0
1641
75,2
0
1,6

6450
107
2025
7,1
0,05
2,2

11927
107
2588
17,3
0,1
3,8

Итог по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 77054

5355 76,8

5,3 8582

66492 9,3

73,3 14622

40985 21,2

59,4

Кредиторская задолженность
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
авансы полученные
прочие кредиторы
Доходы будущих периодов
Итог по разделу V
11731

11731







17086
11,7

11,7







17,0
11044

11044







77536
12,2

12,2







85,5
9926

9926







50911
14,4

14,4







73,8
БАЛАНС (III + IV +V) 100350 100 90742 100 69021 166,3
Таблица 4. Единица измерения: в тыс. рублей.
2011 год. Существенную часть оборотных активов предприятия занимают основные средств (в частности машины и оборудование) их величина составляет 28,6%, в течение года их сумма увеличилась на 5% и в натуральном выражении составила 20041 тыс. руб. Существенную долю в активах предприятия занимают оборотные активы (их доля составляет 76,85) основную часть оборотных активов составляют дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (26,4% и 28,3% соответственно) их сумма на конец 2011 года составила 18234 тыс. руб. и 19518 тыс. руб.). Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 10%, доля же краткосрочных финансовых вложений = 7%.основную часть обязательств предприятия составляют краткосрочные финансовые вложения их доля в обязательствах компании равняется 59,4. Однако в течение года наметилась тенденция сокращения суммы кредиторской задолженности на 3,3% и составила 40985 тыс. руб. На долю долгосрочных обязательств приходится 17,3%, за рассматриваемый год их сумма увеличилась на 14% и составила 11927 тыс. руб. В балансе предприятия негативным моментом является наличие непокрытого убытка в размере 5316 тыс. руб., но все же существует тенденция его сокращения, за год он снизился на 8,7%.
2012. В течение этого года произошли существенные сдвиги структуре баланса. Доля основных средств снизилась на 8,8%, при этом их сумма сократилась на 7,7% и составила 18504 тыс. руб. Доля запасов сократилась на 2,1% и составила в структуре баланса 6%, их сумма = 5477 тыс. руб. Сумма краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 21,7% и составила в структуре баланса 50% от стоимости активов предприятия. Общая сумма краткосрочных вложений увеличилась на 132% и составила 45338 тыс. руб. Сумма денежных средств за год увеличилась на 53% и составила 130тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре активов осталась неизменной на уровне 26,4%, при этом их сумма снизилась на 18,1% и составила 14940 тыс. руб. В структуре пассивов организации произошли существенные сдвиги. Доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств увеличилась на 13,9 и составила 73,3%, их сумма увеличилась на 62,0% и составила 25507 тыс. руб. Сумма долгосрочных обязательств снизилась на 45,9% и составила 6450 тыс. руб. Их доля в структуре обязательств снизилась на 10,1% и составила на конец 2012 года 7,1%
2013. Доля основных средств в общей сумме активов предприятия снизилась на 1,4%, в то время как их сумма увеличилась на 1% и составила 18663 тыс. руб.. Запасы сократились на 4% и их сумма составила на конец 2013 года 5256 тыс. руб., доля же запасов а активах предприятия снизилась на 0,8% и составила 5,2%. В данном периоде произошло увеличение суммы дебиторской задолженности на 15% и ее сумма составила 17214 тыс. руб., доля же в активах предприятия снизилась на 9,2%. Сумма краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 27% и составила к концу года 57610 тыс. руб., доля в структуре активов увеличилась на 7,4% и составила в сумме активов баланса 57,4%. Общая же доля активов увеличилась на 8,7% и составила 81,1%, общая их сумма увеличилась на 23183 тыс. руб. или на 31% и составила 100350 тыс. руб. Доля обязательств компании существенно измелилась. Резко увеличилась доля долгосрочных обязательств и составила 75,2% от суммы всех обязательств. Сумма долгосрочных обязательств увеличилась в 100 раз и стала равняться 75413 тыс. руб. Сумма краткосрочных обязательств снизилась практически на 800% и их сумма составила 5355 тыс. руб.
2.3 Анализ таблицы показателей финансовой устойчивости
Показатель 2013 2012 Изменение
1. ИСС 6222 4624 1598
2. ВОА 18995 18793 202
3. СОС -12773 -14169 1396
4. ДКЗ 77054 8582 68472
5. СДИ 64281 -5587 69868
6. ККЗ 77536 17086 60450
7. ОИ 81367 71940 9427
8. Запасы 5256 5477 -221
9. д.СОС
— 18029 — 19646 1617
10. д.СДИ
59025 — 11064 70089
11. д.ОиЗ
76111 66463 9648
Таблица 5.
В результате расчетов видно: на начало 2011 года М(СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ > 0); а на конец 2011 М(СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ > 0) и 2012 М(СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ > 0) 2013 годы — М(СОС < 0; СДИ > 0; ОИЗ > 0).
Анализ финансовой устойчивости по трехфакторной модели показывает, что ООО «Пик-о-Матик» в начале 2011 года находилось в финансово неустойчивом положении. Источником финансирования запасов служили заемные средства. В начале 2011 года наблюдался низкий уровень платежеспособности и оно находилось в сильной зависимости от внешних кредиторов. К концу года и далее в 2013 году ситуация улучшилось: предприятие приобрело устойчивое финансовое положение. На финансирование запасов тратятся уже и собственные оборотные средства, так и кредиты и займы. Восстановлена нормальная платежеспособность, но все же существует необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Но шанс на полное восстановление финансовой устойчивости существует.
2.4 Анализ таблицы ликвидности

Активы 2013 2012

Пассивы 2013 2012 Платежный излишек (+), недостаток ( — )

2012 2013
1.
Быстро реализуе
мые активы (А1)
58071
46758 1. Наиболее срочные обязатель-ства (П1)
11731
11044

+ 35714
+ 46340
2. Среднереализуемые активы (А2)
17728
19361 2. Краткосрочные обязательства (П2)
5355
66492

— 47131
+12373
3. Медленнореали-зуемые активы (А3)
5256
5477 3. Долгосрочные обязательства (П3)
75413
6450

— 973
-70157
4. Труднореализуе-мые активы (А4)
18995
18793 4. Постоянные пассивы (П4)
6222
4624
+ 14169
+12773
Таблица 6.
А1 > П1
А2 < П2
А3 < П3
А4 > П4

Как видно из таблицы, ни баланс за 2012 год, ни баланс за 2013 год не являются абсолютно ликвидными, т.к. показатель А2П2 и А3 П3.
В 2012 году платежный недостаток по данной статье на начало года составил -21973 тыс. руб., или 166,4%, а на конец года снизился до 973 тыс. руб. или 2,8 %. К концу 2013 года платежный недостаток составил 70157 тыс. руб. или 382,3%.
Как видим из на протяжении рассматриваемого периода выполняется неравенство А1 П1, что говорит о наличии у предприятия средств для покрытия своих срочных текущих обязательств.
В 2012 годах не выполняется условие ликвидности баланса и у предприятия имеется платежный недостаток, т.е. предприятие будет не способно в ближайшем будущем производить расчеты кредиторов за счет средств, полученных от своей хозяйственной деятельности. В 2013 году ситуация приходит в норму и предприятие возвращает себе платежеспособность.
Что касается перспективной ликвидности. То здесь с каждым годом наблюдаем платежный недостаток, при этом к концу 2013 году он увеличивается значительно с 973 тыс. руб. в 2012 году до 70157 в 2013 году. Все это говорит о реальной возможности компании потерять свою платежеспособность.
На основании предыдущего анализа получаем значение А4П4 в течение всех трех лет, что полностью свидетельствует о абсолютной неликвидности баланса компании
2.5. Анализ показателей ликвидности
Показатель ликвидности Рекомен.
знач. Формула Расчет
1. Общая (текущая) ликвидность 1-2 Кол =(ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО
Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) Кол2011нг = 44892/45726 = 0,98;
Кол2012нг = 48764/50911 = 0,95;
Кол2012кг = 71949/77536= 0,93;
Кол2013кг = 81367/17086= 4,8.
2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность 0,7 -0,8 Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО;
Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) Ксл2011нг = 40057/45726 = 0,88;
Ксл2012нг = 38530/50911 = 0,96;
Ксл2012кг = 61698/77536= 0,8;
Ксл2013кг = 75286/17086= 4,4.
3. Абсолютная (быстрая) ликвидность
≥ 0,2 Кал = (ДС + КФВ) / КО;
Каб = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) Кал2011нг = 34749/45726 = 0,76;
Кал2012нг = 58071/50911 = 1,14;
Кал2012кг = 46758/77536= 0,6;
Кал2013кг = 38560/17086= 2,26
Таблица 7
Показатель общей (текущей) ликвидности предприятия на протяжении трех лет находится практически на нижних границах нормы, к концу 2013 года его значение достигает максимального = 4,8, что говорит о достаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности находится в нормативных пределах (на конец 2013 года составил 4,4). На протяжении всего рассматриваемого периода предприятие обладает необходимыми быстро реализуемых и средне реализуемых активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативные значения ( в 2013 году – 2,26). Значение данного показателя на протяжении всего периода показывает высокую платежеспособность организации
Показатели платежеспособности в 2011 и 2012 годах приобретали отрицательные значения. В 2013 году значение показателя составило уже 3,76. На протяжении 2011 и 2012 года предприятие не обладало достаточным количеством чистого оборотного капитала было неспособно погасить за счет чистых оборотных активов свои краткосрочные обязательства. Однако в 2013 году ситуация кардинально изменилась в положительную сторону.
Чтобы повысить эффективность своей деятельности компания должна совершенствовать свою деятельность. Это возможно следующими способами:
Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов.
Кроме того, повысить ликвидность (платежеспособность) организации можно через ускорение оборачиваемости активов. Оборачиваемость активов во многом зависит от производственного цикла. Сокращение цикла позволяет менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства). Это повышает способность организации рассчитываться по своим обязательствам. Повысить оборачиваемость позволяет не только ускорение самого производственного процесса (или процесса выполнения работ и оказания услуг), но и ужесточение платежной дисциплины покупателей – снижение периода взыскания дебиторской задолженности.
Снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных активов, запасов), переведя их в более ликвидные (дебиторскую задолженность, финансовые вложения и денежные средства). Например, реализовать неиспользуемые или излишние объекты, запасы.
2.6. Анализ показателей оборачиваемости
Расчетная формула Формула Расчет
Показатели оборачиваемости активов

1.1.Коэффициент оборачиваемости активов

КОа = ВР / Аср
Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1600 на начало года + стр.1600 на конец года) ф. №1

КОа2011 = 154820/64155=2,41
КОа2012 = 160685/90742=1,77
КОа2013 = 177965/100350 = 1,77
1.2. Продолжительность одного оборота активов (дни) Па = Д / КОа
Па2012 = 365 / 2,41 = 151,45;
Па2012 = 365 / 1,77 = 204,5;
Па2013 = 365 / 1,77 = 204,5.
1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов КОвоа =ВР / ВОАср
Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1100 на начало года + стр.1100 на конец года) ф. №1 КОвоа2011 = 154820/19263=8,03
КОвоа2012 = 160685/18793=8,55
КОвоа2013 = 177965/18995= 9,37
1.4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни) Пвоа = Д / КОвоа
Пвоа2012 = 365 / 8,03 = 45,4;
Пвоа2012 = 365 / 8,55 = 42,7;
Пвоа2013 = 365 / 9,37 = 39,0.
1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КОоа =ВР / ВОАср
Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1200 на начало года + стр.1200 на конец года) ф. №1 КОоа2011 = 154820/44892=3,45
КОоа2012 = 160685/71793=2,23
КОоа2013 = 177965/81367= 2,19
1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни) Поа = Д / КОоа
Поа2011 = 365 / 3,45 = 105,8;
Поа2012 = 365 / 2,23 = 163,67;
Поа2013 = 365 / 2,19 = 163,67.
1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов КОз = СРТ / Зср
стр. 2120 №2 / 0,5 х (стр. 12100 на начало года + стр.1210 на конец года) ф. №1 КО32012 = 128653/4835=26,61
КО32012 = 135698/5477=24,83
КО32013 = 155659/5256= 29,6
1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни) Пз = Д / КОз
Пз2011 = 365 / 26,61 = 13,7;
Пз2012 = 365 / 24,83 = 14,7;
Пз2013 = 365 / 29,6 = 12,3.
1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КОдз = ВР / ДЗср
КОвоа =ВР / ВОАср
Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1230 на начало года + стр.1230 на конец года) ф. №1
КОдз2011 = 154820/16542=9,36
КОдз2012 = 160685/14940=10,8
КОдз2013 = 177965/17214 = 10,4
1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни) Пдз = Д / КОдз
Пдз2011 = 365 / 9,36 = 39,0
Пдз2012 = 365 / 10,8 = 33,8;
Пдз2013 = 365 / 10,4 = 35,1.
Показатели оборачиваемости собственного капитала.
2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

2.1.КОск =ВР/ СКср
Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1300 на начало года + стр.1300 на конец года) ф. №1

КОск2011 = 154820/2929 =52,856
КОск2012 = 160685/4624=34,75
КОск2013 = 177965/6222 = 28,6
2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни) Пск = Д / КОск
Пск = 365/52,86 = 6,9
Пск2012= 365 / 34,75 = 10,5;
Пск2013 = 365 / 28,6 = 12,8.
3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

3.1.КОкз =ВР/ КЗср
Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1520 на начало года + стр.1520 на конец года) ф. №1

КРкз2011 = 154820/9704=16,0
КОкз2012 = 160685/11044=14,55
КОкз2013 = 177965/11731 = 15,2
3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни) Пкз = Д / КОкз
Пкз2011 365/16,0 = 22,8
Пкз2012 = 365 / 14,55 = 25,1;
Пкз2013 = 365 / 15,2 = 24,0.
Таблица 8

Анализируя показатели оборачиваемости ООО «Пик-о-Матик» и сравнивая его с подобными компаниями можно сделать следующие выводы:
За анализируемый период коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился с 2.41 в 2011 году до 1,77 в 2013 году. Следовательно длительность одного оборота выросла с 151,45 до 204,5 дней. Это говорит об ухудшении деятельности предприятия. Если рассматривать другие компании, то в 2013 году по всем компаниям наблюдается падение показателя практически вдвое.
Оборачиваемость внеоборотных активов, увеличилась: с 8,05 оборотов до 9,37 оборотов, что является хорошим признаком, т.е. внеоборотные активы стали эффективнее использоваться и образовываться в денежную форму. Соответственно длительность одного оборота сократилась и составила в 2013 году 39,0 дней. Если рассматривать с другими подобными компаниями, то у них ситуация складывалась намного хуже.
Скорость превращения в денежную форму оборотных активов снизилась в 2013 году и составила 2,19 оборот. Длительность одного оборота повысилась до 163,7 дней, что является отрицательным моментом. При рассмотрении других компаний видим ухудшение их деятельности по сравнению с «Пик-о-Матик»
Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился до уровня 29,6 ( в 2012 году – 26,6), что говорит о более быстром превращении запасов в денежную форму. Следовательно длительность оборота сократилась до 12,3 дней (в 2012 году – 13,7 дней)
Положительным моментом стало увеличение числа оборотов дебиторской задолженности до 10,4, т.е. произошло сокращение дебиторской задолженности. Длительность оборота сократилась до 35,1 дня. Если рассматривать конкурентов, то у них ситуация является прямо противоположной, у них произошло сокращение числа оборотов и увеличение длительность одного оборота.
В прошедшем периоде произошло снижение эффективности использования собственного капитала, количество оборотов снизилось с 52,8 до 28,6 оборотов. У конкурентов показатели за прошедший период практически не изменились.
В 2013 году произошло ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности с 16,0 до 15,2 оборотов, что является неблагоприятной тенденцией, потому что плохо сказывается на ликвидности предприятия. Показатель оборота кредиторской задолженности больше показателя оборота дебиторской задолженности, что свидетельствует о наличии у предприятия недостатка в собственных оборотных средствах
2.7. Анализ показателей платежеспособности
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп):
Ксп = ЧОК / КО
Ксп2011 = -2147/50911 = -0,04;
Ксп2012 = -5587/77536= -0,07;
Ксп2013 = 64281/17086= 3,76
Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Ксп2011нг = -0,04; Ксп2012кг = -0,07; Ксп2013кг = 3,76.
Из расчетов видно, что на протяжении 2011 и 2012 года предприятие не обладало достаточным количеством чистого оборотного капитала было неспособно погасить за счет чистых оборотных активов свои краткосрочные обязательства. Однако в 2013 году ситуация кардинально изменилась в положительную сторону.
2.8. Анализ показателей финансовой устойчивости
Для оценки уровня финансовой устойчивости используют следующие показатели:
— Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств; — Коэффициент автономии (платежеспособности); — Коэффициент маневренности собственных средств; — Коэффициент финансовой зависимости; — Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. 
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300
Кзс(2011)=(14622+50911)/3488=18,8
Кзс(2012)=(8582+77536)/4624=18,6
Кзс(2013)=(77054+17086)/6222=15,1
На протяжении всего рассматриваемого периода заемные средства компании превышают собственные средства компании, что характеризует ее как финансово неустойчивую.
Коэффициент маневренности собственных средств
Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300
Км(2011)=(3488-20257)/3488= — 4,8
Км(2012) = (4624-18793)/4624 = — 3,06
Км(2013) = (6222-18995)/6222 = -2,05
Коэффициент автономии (платежеспособности)
Кав = стр. 1300 / стр. 1600
Кав(2011) = 3488 / 69021 = 0,05
Кав(2012) = 4624 / 90742= 0,051
Кав = 6222 / 100350 = 0,062
Коэффициент финансовой зависимости
Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700
Кзс(2011)=(14622+50911)/69021=0,95
Кзс(2012)=(8582+77536)/90742=0,95
Кзс(2013)=(77054+17086)/ 100350=0,94
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
Км/и = стр. 1100 / стр. 1200
Км/и(2011) = 20257/48764 = 0,42
Км/и(2012) = 18793/71949 = 0,26
Км/и(2013) = 18995/81367 = 0,23
Вывод: На основании анализа коэффициентов финансовой устойчивости можно говорить о том, что предприятие находится в тяжелейшем финансовом положении, поскольку заемные средства превышают собственные средства компании в несколько раз, имущество компании финансируется в большей части за счет внешних источников финансирования.
2.9. Анализ показателей рентабельности
Наименование Расчетная формула Расчет
1.Рентабельность реализации продукции
1.1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп)
Ррп = (Пр / Срп) * 100
где: Пр – прибыль от реализации товаров;
Срп – полная себестоимость реализации продукции

Ррп2012 = 14172128653×100%=11,0%
Ррп2012 = 11341135698×100%=8,36%
Ррп2013 = 8279155659×100%=5,32%.
1.2. Рентабельность изделия (Ризд) Ризд = (П / Срп) * 100
где: П – прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий;

Ризд2011 = (14172/12863)*100 = 1,1
Ризд2012 = (11341 / 15304) * 100 = 0,86;
Ризд2013 = (8279 / 17899,5) * 100 = 0,94.
2. Рентабельность производства (Рп) Рп = (БП / (ОСср + МПЗср)) * 100,
где: БП – бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения);
ОСср – средняя стоимость основных средств за расчетный период;
МПЗср — средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период.

Рп2011 = (1966/(19027+4835))*100 = 8,23
Рп2012 = (1099 / (18504+5477)) * 100 = 4,5;
Рп2013 = (2007 / (18663+5256)) * 100 = 8,4.
3. Рентабельность активов (имущества)
3.1. Рентабельность совокупных активов (Ра) Ра = (БП / Аср) * 100,
где: Аср – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период.

Ра2012 = 196664155×100%=3,06%;

Ра2012 = 43590742×100%=1,2%;
Ра2013 = 1536100362×100%=2,0%.
3.2. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) Рвоа = (БП / ВОАср) * 100,
Где: ВОАср – среднегодовая стоимость внеоборотных активов.

Рвоа (1966/19263)*100 = 10,2
Рвоа2012 = (435/ 18793) * 100 = 2,3;
Рвоа2013 = (1536 / 18995) * 100 = 8,1.
3.3. Рентабельность оборотных активов (Роа) Роа = (БП / ОАср) * 100,
Где: ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов

Роа2011 = (1966/44892)*100 = 4,38
Роа2012 = (435/ 71949) * 100 = 0,6;
Роа2013 = (1536 / 81367) * 100 = 1,9.
3.4. Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок) Рчок = (БП / ЧОКср) * 100,
Где: ЧОКср – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период

Рчок2011 = (1966/-2147)*100 = -9,16
Рчок2012 = (435/ -5587) * 100 = -7,7;
Рчок2013 = (1536 / 64221) * 100 = 2,4..
4. Рентабельность собственного капитала (Рск) Рск = (ЧП / СКср) * 100,
Где: ЧП – чистая прибыль; СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала.

Рск2013 = 13882929 ×100%=47,4% ;

Рск2013 = 20076222 ×100%=32,26% ;
Рск2012 = 10994624×100%=27,78%
5. Рентабельность инвестиций (Ри) Ри = (ЧП / Иср) * 100,
И = СК + ДО,
Где: Иср – среднегодовая стоимость инвестиций.
И – инвестиции;
ДО – долгосрочные обязательства.
Ри2011 = (1388/15500)*100 = 8,95
Ри2012 = (1099 /13206) * 100 =8,3;
Ри2013 = (2007 / 83276) * 100 =2,4.
6. Рентабельность продаж (Рпродаж) Рпродаж = (БП / ОП) * 100,
Где: ОП – объем продаж.

Рпродаж2012 = 19660154820×100%=11,27%

Рпродаж2012 = 11341160685×100%=7,1%
Рпродаж2013 = 8279177965×100%=4,65%.
Таблица 9
Рентабельность реализованной продукции (Ррп) сократилась к 2013 году с 11,0% до 5,32%, что является отрицательной тенденцией, хотя сокращение рентабельности в размере 5,64% отражает стремительного ухудшение деятельности фирмы.
Рентабельность изделия снизилась на 0,16 коп., что говорит об удешевлении стоимости продажи товара
Рентабельность производства осталась практически неизменной: Рп2011 = 8,23%; Рп2013 = 8,4%. Это говорит о том, что затраты на производство продукции не изменились
Рентабельность активов снизилась: до 2,0%, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, активов упала.
Рентабельность внеоборотных активов снизилась до 8,1%. Таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов, упала, что является отрицательным знаком.
Рентабельность оборотных активов снизилась более, чем в 2 раза с 4,38 в 2011 году до 1,9 в 2013 году
Рентабельность чистого оборотного капитала выросла до уровня 2,4%. Это говорит о том, что свободных средств в обороте предприятия стало больше, что позитивно влияет на ликвидность предприятия.
Рентабельность собственного капитала снизилась до уровня 32,26% и рентабельность инвестиций снизилась с 8,95% до 2,4%
Снижение рентабельности инвестиций говорит о неэффективности вкладываемых в развитие компании средств.
Рентабельность продаж снизилась но не так сильно: Рпродаж2012 = 7,1%; Рпродаж2013 = 4,65%. Снижение рентабельности связано с более высокими темпами роста объемов производства по сравнению с ростом бухгалтерской прибыли

Финансовая политика предприятия
Учетная политика
Согласно учетной политике доходы и расходы учитываются методом начисления. В течение года соблюдается правило неизменности принятой методики отражения на счетах и в регистрах бухгалтерского учета хозяйственных операций, оценки имущества и обязательств предприятия в системном бухгалтерском учете и балансе. Уровень существенности в бухгалтерском учете равен пяти процентам от суммы валюты баланса.
Форма бухгалтерского учета – автоматизированная. Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках. Бухгалтерский и налоговый учет на предприятии ведется бухгалтерией в разрезе структурных подразделений с использованием компьютерной техники и бухгалтерской программы 1С: Предприятие.
Документооборот установлен в соответствии с «Положением о документах и документообороте в бухгалтерском учете», утвержденным Минфином СССР от 29.07.83 г. № 105.
Для целей бухгалтерского учета применяются типовые формы учета и разработанные самостоятельно. Для налогового учета применяются те же формы с необходимой корректировкой.
Проверка сохранности имущества предприятия и обеспечение достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности осуществляется путем проведения обязательных инвентаризаций имущества и финансовых обязательств (дебиторской и кредиторской задолженности) в порядке определенном Приказом Минфина РФ от 13.06.95 г. № 49 «Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств».
Плановая инвентаризация ТМЦ проводится ежегодно на 1 октября, ревизия кассы предприятия – не реже одного раза в квартал, инвентаризация основных средств – один раз в три года.
По состоянию на 31.12.2013г. проведена инвентаризация расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами (приказ по предприятию № 299 от 29.12.2013г.). По результатам инвентаризации проведено служебное расследование, собраны документы, подтверждающие основания для списания кредиторской задолженности, срок исковой давности которой истек. Отнесена на финансовые результаты предприятия в составе прочих доходов невостребованная кредиторская задолженность в сумме 1 164 769,12 рублей.
Резервы образованы в соответствии с учредительными документами и законодательством.
Объекты основных средств принимаются к учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат на приобретение (сооружение).
Первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная участниками организации.
Доходы и потери от выбытия основных средств отражены в отчете о прибылях и убытках в составе прочих доходов и расходов.
Выполнение технико-экономических показателей.
№ п/п Наименование (тыс. руб.)
I Доходы 177 965
II Расходы 155 659
III Валовая прибыль (+); убыток (-) 22 306
Прибыль до налогообложения за отчетный период составила 35759 тыс. руб. Чистая прибыль отчетного периода составила 25806 тыс. руб. По сравнению с 2012 годом чистая прибыль уменьшилась на 389 тыс. руб.
Налоговая политика
Начисление налогов производится в соответствии с действующим налоговым законодательством. Уплата местных и региональных налогов производится по месту постановки на учет головного предприятия и обособленных подразделений головным предприятием, уплата федеральных налогов – централизованно.
ООО «Пик-о-Матик» является плательщиком следующих налогов и платежей:
— НДС;
— Налог на прибыль;
— Налог на имущество предприятий;
— Транспортный налог;
— Земельный налог;
— Страховые взносы на обязательное социальное страхование;
— Налог на доходы физических лиц.
За 2013 год начислено и перечислено налогов, платежей и взносов в бюджеты всех уровней в сумме 558,75 тыс. руб.
Кредитная политика
Кредитная политика представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, направленной на расширение объемов реализации продукции и связанной с оптимизацией размера дебиторской задолженности и обеспечением своевременной ее инкассации. Кредитная политика должна включать в себя:
1. продуманную работу с клиентом: правила сегментирования типов заказчиков и правила работы с каждым сегментом;
2. распределение внутри компании работ по взаимодействию с должниками;
3. процедуру взыскания долгов внутренними силами;
4. описание ситуаций, при которых долг передается для взыскания коллекторскому агентству;
5. описание ситуаций, при которых на должника подают в суд.
В рамках кредитной политики предприятия решаются следующие задачи:
1. увеличение объема продаж за счет предоставления покупателям более выгодных условий;
2. ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
3. минимизация недополученной выгоды от невозможности использования суммы задолженности и потерь от инфляционного обесценения суммы задолженности;
4. минимизация финансовых рисков, связанных с возможным дефицитом денежных средств вследствие несвоевременного погашения дебиторской задолженности, со списанием безнадежных долгов;
5. определение круга кредиторов, форм и объемов заимствований с учетом особенностей производственного и финансового циклов предприятия;
6. минимизация цены заемного капитала;
7. переключение на альтернативные источники заимствований по мере возникновения необходимости;
8. контроль за своевременностью погашения долга и уплаты процентов, выбор форм реструктуризации долга при необходимости;
9. поддержание баланса между текущими активами и текущими обязательствами по суммам и срокам.
Под кредитной политикой, для целей настоящего положения понимается реализация клиентам предприятия товаров в кредит, в форме предоставления клиентам рассрочки или отсрочки платежа по договору поставки товаров (коммерческий кредит).
Предоставление кредита не является центральным конкурентным преимуществом предприятия, то есть акцентировать на этом внимание клиента и в первую очередь заявлять о возможности предоставления кредита на переговорах при работе с клиентами запрещено. Поэтому в ходе ведения переговоров следует всегда пытаться работать с предоплатой. Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату. И только в случае, когда клиент приводит убедительные аргументы в необходимости предоставления ему кредита, и при условии, что данный клиент представляет интерес для предприятия (является целевым), следует приступить к обсуждению предлагаемых предприятием условий кредитования.
Существенными показателями кредитной политики являются:
1. определение условий предоставления товарного кредита;
2. расчёт максимального срока предоставления товарного кредита;
3. составление «матрицы скидок» — таблицы, содержащей варианты скидок за отгружаемый товар (оказываемые услуги) в зависимости от сроков его оплаты. То есть, в качестве цены, указываемой в прейскуранте, принимается цена товара, предоставленного в кредит на максимально установленный срок.
3.4. Политика в области управления издержками
Товары, поступающие в организации оптовой торговли, приходуются в день их поступления на основании счетов — фактур, товарно-транспортных накладных или иных сопроводительных документов. Аналитический учет товаров на предприятиях розничной торговли, реализующих товары населению, ведут в стоимостной оценке.
Результат розничной продажи товаров выражается определенной суммой розничного товарооборота, одного из основных показателей хозяйственной деятельности предприятия розничной торговли. Учет товарооборота в предприятиях розничной торговли ведется на счете 46 «Реализация продукции (работ, услуг)». Отражение торговой выручки производится на основании кассового отчета.
В состав издержек обращения торгового предприятия ООО «Пик-о-Матик» включаются расходы предприятия, возникающие в процессе движения товаров до потребителей, а также расходы, связанные с реализацией товаров.
Бухгалтерский учет издержек обращения предприятий розничной торговли должен обеспечить своевременное, полное и достоверное отражение фактических расходов, а также контроль за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
В целях планирования, учета и отчетности издержек обращения предприятиями розничной торговли рекомендуется применять следующую номенклатуру статей издержек обращения:
Транспортные расходы
Расходы на плату труда
Отчисления на социальные нужды
Расходы на аренду и содержание зданий, сооружений, помещений, оборудования и инвентаря
Амортизация основных средств
Расходы на ремонт основных средств
Расходы на топливо, электроэнергию
Расходы на хранение, подработку, подсортировку и упаковку товаров
Расходы на рекламу
Прочие расходы
Все издержки обращения предприятий розничной торговли формируется на счете 44 «Издержки обращения»
Так, в ООО «Пик-о-Матик» за 2013 года аналитический учет по счету 44 «Издержки обращения» организован по следующим видам и статьям расходов:
Затраты на производство продукции (работ, услуг);
Работы и услуги производственного характера, выполненные другими организациями;
Прочие материальные затраты. Из них:
Затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация основных средств;
расходы на рекламу;
прочие расходы и т.д.
3.5. Политика в области управления оборотными активами
Политика управления оборотными средствами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных средств, реализации и оптимизации структуры источников их финансирования.
Политика управления оборотными средствами ООО «Пик-о-Матик» состоит из следующих основных этапов:
1. Анализ оборотных средств предприятия в предшествующем периоде
На первом этапе анализа рассматривается динамика общего объема оборотных средств, используемых предприятием. На втором этапе анализа рассматривается динамика состава оборотных средств предприятия в размере основных их видов. На третьем этапе анализа изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных средств в общей их сумме. На четвертом этапе анализа определяется рентабельность оборотных средств, исследуются определяющие ее факторы. На пятом этапе анализа рассматривается состав основных источников финансирования оборотных средств .
Результаты проведенного анализа позволяют определить общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде.
2. Определение принципиальных подходов к формированию оборотных средств
3. Оптимизация объема оборотных средств
На первом этапе с учетом результатов анализа оборотных средств в предшествующем периоде определяется система мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение продолжительности операционного, а в его рамках – производственного и финансового циклов предприятия.
На втором этапе на основе избранного типа политики формирования оборотных средств, планируемого объема производства, реализации отдельных видов продукции и вскрытых резервов сокращения продолжительности операционного цикла оптимизируется объем и уровень отдельных видов этих активов.
На третьем этапе определяется общий объем оборотных средств предприятия на предстоящий период.
4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных средств
5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных средств
6. Обеспечение повышения рентабельности оборотных средств
Составной частью разрабатываемой политики является обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных средств для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений.
7. Обеспечение минимизации потерь оборотных средств в процессе их использования
Политика управления оборотными средствами должна быть направлена на минимизацию риска их потерь, особенно в условиях действия инфляционных факторов.
8. Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных средств
9. Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных средств.

Список использованных источников

Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. – M.: Финансы и статистика. 2009. – 529 с.
Балабанов  И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 340 с..
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 368 с.
Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина. – М: Инфра-М, 2009. – 256 с
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 456 с
Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. – 2010. – №12. – С. 18 – 20.

Приложение А

Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 20 13 г.

Коды

Форма по ОКУД 0710001

Дата (число, месяц, год) 31 12 2013
Организация Общество с ограниченной ответственностью «Пик-О-Матик» по ОКПО 37540441
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 5029158455
Вид экономической деятельности Оптовая торговля по
ОКВЭД 46234501000
Организационно-правовая форма / форма собственности Общество с
16 65
Ограниченной ответственностью / Частная
по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб. (млн.руб.) по ОКЕИ 384(385)

Местонахождение (адрес) 141007, Московская область, г Мытищи, ул Попова, д 4

Пояснения

Наименование показателя Код На 31 декабря
На 31 декабря На 31декабря

20 13 г. 20 12 г. 20 11 г.

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1110 2 3 5

Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок 1120

Нематериальные поисковые активы 1130

Материальные поисковые активы 1140

Основные средства 1150 18663 18504 20041

Доходные вложения в материальные ценности 1160

Финансовые вложения 1170

Отложенные налоговые активы 1180 30 36 11

Прочие внеоборотные активы 1190 300 250 200

Итого по разделу I 1100 18995 18793 20257

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 5256 5477 5569

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 312 353 443

Дебиторская задолженность 1230 17214 14940 18234

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 57610 45338 19518

Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 461 1420 778

Прочие оборотные активы 1260 514 4421 4222

Итого по разделу II 1200 81367 71949 48764

БАЛАНС 1600 100350 90742 69021

Форма 0710001 с.2

Пояснения

Наименование показателя Код На 31 декабря
На 31 декабря На 31декабря

20 13 г. 20 12 г. 20 11 г.

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ6)
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 3000 3000 3000

Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320

(
)7)
(
) (
)

Переоценка внеоборотных активов 1340

Добавочный капитал (без переоценки) 1350 5604 5604 5604

Резервный капитал 1360 300 250 200

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 -2682 -4230 -5316

Итого по разделу III 1300 6222 4624 3488

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 75413 6450 11927

Отложенные налоговые обязательства 1420
107 107

Оценочные обязательства 1430

Прочие обязательства 1450 1641 2025 2588

Итого по разделу IV 1400 77054 8582 14622

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 5355 66492 40985

Кредиторская задолженность 1520 11731 11044 9926

Доходы будущих периодов 1530

Оценочные обязательства 1540

Прочие обязательства 1550

Итого по разделу V 1500 17086 77536 50911

БАЛАНС 1700 100350 90742 69021

Руководитель

Корепина Евгения Евгеньевна Главный бухгалтер

(подпись)
(расшифровка подписи)
(подпись)
(расшифровка подписи)

»
»
20
г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Отчет о финансовых результатах
за Январь-Декабрь 20 13 г. Коды
Форма по ОКУД 0710002
Дата (число, месяц, год) 31 12 2013
Организация Общество с ограниченной ответственностью «Пик-О-Матик» по ОКПО 37540441
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 5029158455
Вид экономическойдеятельности Оптовая торговля поОКВЭД 46234501000
Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной

Ответственностью / Частная
по ОКОПФ/ОКФС 16 65
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ 384 (385)

За Январь-Декабрь
За Январь-Декабрь
Пояснения Наименование показателя 20 13 г. 20 12 г.

Выручка 177965 160685

Себестоимость продаж ( 155659 ) ( 135698 )

Валовая прибыль (убыток) 22306 24987

Коммерческие расходы ( 13817 ) ( 13320 )

Управленческие расходы ( 210 ) ( 326 )

Прибыль (убыток) от продаж 8279 11341

Доходы от участия в других организациях

Проценты к получению 4289 3151

Проценты к уплате ( 10597 ) ( 10529 )

Прочие доходы 9730 2083

Прочие расходы ( 9694 ) ( 4947 )

Прибыль (убыток) до налогообложения 2007 1099

Текущий налог на прибыль ( 558 ) ( 701 )

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

Изменение отложенных налоговых обязательств -106 0

Изменение отложенных налоговых активов -19 37

Прочее

Чистая прибыль (убыток) 1536 435

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Отчет о финансовых результатах
за Январь-Декабрь 20 12 г. Коды
Форма по ОКУД 0710002
Дата (число, месяц, год) 31 12 2013
Организация Общество с ограниченной ответственностью «Пик-О-Матик» по ОКПО 37540441
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 5029158455
Вид экономическойдеятельности Оптовая торговля поОКВЭД 46234501000
Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной

Ответственностью / Частная
по ОКОПФ/ОКФС 16 65
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ 384 (385)

За Январь-Декабрь
За Январь-Декабрь
Пояснения Наименование показателя 20 12 г. 20 11 г.

Выручка 160685 154820

Себестоимость продаж ( 135698 ) ( 128653 )

Валовая прибыль (убыток) 24987 26167

Коммерческие расходы ( 13320 ) ( 11530 )

Управленческие расходы ( 326 ) ( 465 )

Прибыль (убыток) от продаж 11341 14172

Доходы от участия в других организациях

Проценты к получению 3151 2086

Проценты к уплате ( 10529 ) ( 13745 )

Прочие доходы 2083 3142

Прочие расходы ( 4947 ) ( 3689 )

Прибыль (убыток) до налогообложения 1099 1966

Текущий налог на прибыль ( 701 ) ( 598 )

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

Изменение отложенных налоговых обязательств 0 0

Изменение отложенных налоговых активов 37 20

Прочее

Чистая прибыль (убыток) 435 1388

За Январь-Декабрь
За Январь-Декабрь
Пояснения Наименование показателя 20 12 г. 20 11 г.

СПРАВОЧНО

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Совокупный финансовый результат периода

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Руководитель

Корепина Евгения Евгеньевна Главныйбухгалтер

(подпись)
(расшифровка подписи)
(подпись)
(расшифровка подписи)



20
г.

Кафедра управления Контрольная работа по дисциплине «Финансовый менеджмент» на тему