Вариант 2.
1. На основе данных баланса и отчета о финансовых результатах рассчитать:
1. Коэффициенты, характеризующие соотношение собственного и заемного капитала и проанализировать динамику изменения обеспеченности предприятия капиталом.
2. Оценить и проанализировать структуру имущества предприятия за два года.
3. Оценить и проанализировать финансовую устойчивость предприятия.
4. Оценить и проанализировать уровень деловой активности предприятия за два года.
5. Сделать факторный анализ рентабельности.

1).Рассмотрим финансовую отчетность предприятия ООО «Стройпоставка», которое занимается продажей строительных материалов.
Структура пассивов предприятия представлена в таблице 1
Таблица 1
Динамика структуры пассивов предприятия
пассивы Стоимость, тыс.руб. Структура, % Относительное измене-ние, %

2013 г. 2014г 2013 г. 2014г
1.Собственный капитал
в том числе:
1)уставной капитал
2)добавочный капитал
3)резервный капитал
4)нераспределенная прибыль
2.Долгосрочные обязательства
в том числе:
1)займы и кредиты
2)отложенные налоговые обязательства
3)прочие долгосрочные обязательства
3.Краткосрочные обязательства
в том числе:
1)кредиты и займы
2)кредит.задолженность:
-поставщиков и подрядчиков
-перед персоналом
-перед бюджетом и внебюд-
жетными фондами
-перед прочими кредиторами
3)задолженность перед участниками по выплате доходов
4)доходы будущих периодов 12 706

26 731
3 808
130
(17 963)
3 660

2 504

230

926
6 979

4 012
2 766
1 946
92

472
256

195
6 34 890

15 486
22 171
200
(2 967)
5 793

5 000

240

553
3 094

69
2 749
2 026
139

397
187

258
18 54,42

114,50
16,31
0,56
(76,95)
15,68

10,72

0,99

3,97
29,90

17,18
11,85
8,34
0,39

2,02
1,10

0,84
0,03 79,70

35,37
50,65
0,46
(6,78)
13,23

11,42

0,55

1,26
7,07

0,16
6,28
4,63
0,32

0,90
0,43

0,59
0,04 174,59

-42,07
482,22
53,85
83,48
58,28

99,68

4,35

-40,28
-55,67

-98,28
-0,61
4,11
51,09

-15,89
-26,95

32,31
200,00
Всего источников 23 345 43 777 100,00 100,00 87,52

Общая величина капитала предприятия в 2014 году увеличилась на 20 432 тыс.руб. и составляет 43 777 тыс.руб. Темп роста общей величины капитала составляет 187,52 %. Это создает условия для развития предприятия, роста производственных возможностей.
Наибольшую долю в общей величине капитала занимает собственный капитал, как в 2013, так и в 2014 году. Собственный капитал в 2014 году увеличился по сравнению с 2013 годом на 22 184 тыс.руб. и составил 34 890 тыс.руб. Рост собственного капитала позволяет сделать выводы о достаточно успешной деятельности предприятия и создает условия для его развития. Прирост собственного капитала произошел в основном за счет увеличения суммы добавочного капитала и снижение суммы непокрытого убытка в течение отчетного года. Снижение суммы непокрытого убытка заслуживает положительной оценки, так как это говорит о прибыльности деятельности в отчетном году.
Общая сумма заемного капитала в 2014 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 1 752тыс. руб. При этом сумма долгосрочных займов и кредитов увеличилась, а краткосрочные займы погашены на 98,28%. Увеличение суммы долгосрочных займов может говорить о том, что предприятие является достаточно надежным финансовым партнером с хорошей кредитной историей, платные дополнительные ресурсы для него приемлемы. Уменьшение величины заемного капитала может быть свидетельством повышение финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотрим соотношение собственного и заемного капитала. Расчеты представлены в таблице 2.
Таблица 2
Показатель Формула расчета показателя 2013 г. 2014г Норма-тивное значе-ние
Изменение
Собственный оборотный капитал СОК = СК – ВОА + ДСО -1 325 13 712
15 037
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс=СОК/ОА — 0,8 >0,1 0,8
Коэффициент независимости Кавт=СК/ВБ — 0,31 >0,5 0,31
Коэффициент финансирования Кф=СК/ЗК 1,66 5,95 >1 4,29
Коэффициент инвестирования Кфр=ЗК/СК 0,6 0,2 < 1 -0,4
Коэффициент маневренности собственного капитала Кмоб=СОК/СК — 0,4 0,3 – 0,5 0,4
Коэффициент финансовой устойчивости Кфу= (СК+ДСО)/ВБ 0,7 0,9 >0,6 0,2

СОК – собственный оборотный капитал;
СК – собственный капитал;
ВОА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы;
ВБ – валюта баланса;
ЗК – заемный капитал;
ДСО – сумма долгосрочных обязательств;
ЗК = ДСО + КСО, где
КСО – краткосрочные обязательства.
Собственный оборотный капитал в 2013 году отрицателен. Это означает, что предприятие не обладало собственным капиталом, достаточным для формирования оборотных средств и использовало для формирования оборотных средств исключительно заемные средства. В 2014 году собственный оборотный капитал предприятия составляет 13 712 тыс.руб. При сравнении 2014г. с 2013 г. все показатели показщывают положительную динамику, их значения, кроме коэффициента независимости находятся в приделах норматива. Уменьшение коэффициента инвестирования говорит об уменьшении зависимости от внешних источников финансирования. Формирование собственного оборотного капитала и положительная динамика коэффициентов говорит о повышении уровня финансовой устойчивости и уменьшении зависимости от внешних источников.
2).Анализ структуры имущества предприятия представлен в таблице 3.
Таблица 3
Структура имущества предприятия.
Активы Стоимость, тыс.руб. Структура, % Относи-тельное измене-ние, %

2013 г. 2014г 2013 г. 2014г
1.Внеоборотные активы –
в том числе
-основные средства
-незавершенное строительство
— долгосрочные финансовые вложения
-отложенные налоговые активы
-прочие внеоборотные активы 17 691

16 130
943

53
545
20 26 971

15 720
2 154

8 575
390
132 75,78

69,09
4,04

0,23
2,33
0,09 61,61

35,91
4,92

19,59
0,89
0,30 52,46

-2,54
128,42

16079,25
-28,44
560,00
2.Оборотные активы –
в том числе:
-запасы, из них
а)сырье и материалы
б)остатки НЗП
в)готовая продукция и товары для перепродажи
г)товары отгруженные
д)расходы буд.периодов
— НДС
-долгосрочная дебиторская задолженность
в том числе
покупатели и заказчики
— краткосрочная дебиторская задолженность
в том числе
покупатели и заказчики
— краткосрочные финансовые вложения
-денежные средства
-прочие оборотные средства 5 654

3 173
2 956
1

5
3
208
87

502

382

1 729

627

20
143
— 16 806

3 323
3 244

28

51
44

2 627

345

3 755

728

6 408
648
1 24,22

13,59
12,66
0,01

0,02
0,01
0,89
0,37

2,15

1,64

7,41

2,69

0,09
0,61
— 38,39

7,59
7,41

0,06

0,12
0,10

6,00

0,79

8,58

1,66

14,64
1,48
0,00 197,24

4,73
9,74
-100,00

460,00
-100,00
-75,48
-49,43

423,31

-9,69

117,18

16,11

31940,00
353,15

Всего имущества 23 345 43 777 100,0 100,0 87,52

Общая сумма активов предприятия в 2014 г. по сравнению с 2013г. увеличилась на 20432 тыс.руб. и составляет 43 777 тыс.руб. Темп роста – 187,52%. Увеличение суммы активов произошло как по внеоборотным активам, так и по оборотным активам. Доля внеоборотных активов составляет в 2013 г. 75,78%, в 2014 г. – 61,61%. Снижение доли внеоборотных активов связано со снижением доли основных средств, что может быть связано с выбытием производственных фондов. Общая стоимость внеоборотных активов увеличилась в 2014 г. по сравнентию с 2013г. на 9280 тыс.руб. и составила 26 971 тыс.руб. Увеличение суммы внеоборотных активов связано, в основном с увеличением в 16 раз суммы долгосрочных финансовых вложений.
Доля оборотных активов возросла в 2014г. по сравненю с 2013г. с 24,22% до 38,39%. Общая стоимость оборотных активов увеличилась в 2014 г. на 11 152 тыс.руб. и составила 16 806 тыс.руб. Увеличение стоимости оборотных активов связано с ростом суммы краткосрочных финансовых вложений и увеличением дебиторской задолженности. Увеличение суммы дебиторской задолженности может быть связано со значительными суммами по авансам выданным, так как рост дебиторской задолженности покупателей и поставщиков составляет 5% от общего увеличения суммы краткосрочной дебиторской задолженности.
Увеличение стоимости имущества в основном за счет роста сумм финансовых вложений, как долгосрочных, так и краткосрочных может означать, что предприятие вкладывает средства в другие предприятия или в ценные бумаги.
3). Анализ финансовой устойчивости проведен в таблице 4.

Таблица 4.
Определение типа финансовой устойчивости
Показатель Формула расчета показателя 2013 г. 2014г Изме-нение
Собственный капитал СК 12706 34890 22184
Сумма долгосрочных обязательств ДСО 3660 5793 2133
Краткосрочные обязательства КСО 6979 3094 — 3885
Внеоборотные активы ВОА 17691 26971 9280
Запасы З
3173 3323 150
Собственный оборотный капитал СОК = СК – ВОА + ДСО -1 325 13 712 15037
Собственные и долгосрочные источники СОД=СОК+ДСО 2335 19505 17170
Общая величина источников ОИ=СОК+ДСО+КСО 9314 22599 13285

∆СОК= СОК-З — 4498 10389 14887

∆СОД= СОД-З -838 16182 17020

∆ОИ= ОИ-З 6141 19276 13135

В 2013 г. у предприятия было неустойчивое финансовое положение: собственные средства и долгосрочные обязательства не покрывают финансирование запасов. Необходимо привлечение дополнительных источников финансирования виде краткосрочных обязательств. В 2014 г. абсолютная финансовая устойчивость. Предприятие не зависит от кредиторов. Достижение уровня абсолютной финансовой устойчивости произошло в связи со значительным увеличением суммы собственного капитала.
4). Уровень деловой активности представлен в таблице 5.
Таблица 5.
Анализ показателей деловой активности
Показатели Формула расчета показателя 2013г. 2014г Изме-нение
Исходные показатели
1.Выручка от продаж, тыс.руб.
2.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.
В том числе
Внеоборотные активы
Из них:
— основные средства
оборотных активов
Из них:
— запасов
— дебиторской задолженности
— денежных средств
3.Собственный капитал
Впр

ВБ

ВОА

ОС
ОА

З
ДЗ
ДС
СК
9222

23335

17691

16130
5654

3173
1729
143
12706
35 334

43777

26971

15720
16806

3323
3755
648
34890
26 112

20 442

9 280

— 410
11 152

150
2 026
505
22 184
Расчетные показатели
1.Оборачиваемость (число оборотов) всего имущества
В том числе оборотных активов
Из них:
— запасов
— дебиторской задолженности
— денежных средств

2.Фондоотдача

4.Оборачиваеммость собственного капитала
Коб = Впр / ВБ

КобОА = Впр / ОА
КобЗ = Впр / З
Кобдз = Впр / ДЗ
Кобдс = Впр / ДС

ФО= Впр/ОС

Коб.ск = Впр / СК
0,40

1,63

2,91
5,33
64,49

0,57

0,73
0,81

2,10

10,63
9,41
54,53

2,25

1,01
0,41

0,47

7,72
4,08
4,08

1,68

0,28

Оборачиваемость имущества составляет в 2014 г. составляет 0,81, то есть каждый рубль активов предприятия совершил меньше одного оборота. Прирост по сравнению с 2013 годом составляет 0,41. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2014г.- 10,63. Средний возраст запасов 34 дня (360/10,63). В 2013 г. коэффициент оборачиваемости запасов – 2,91; средний возраст запасов – 124 дня (360/2,91). Значение коэффициента оборачиваемости запасов объясняется необходимостью по роду деятельности инвестировать средства в запасы. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств в 2014 г. по сравнению с 2013г. увеличились. Увеличение оборачиваемости по всем показателям показывает улучшение эффективности использования средств предприятия.
Фондоотдача в 2014 г. составила 2,25, то есть на каждый рубль стоимости основных фондов приходится 2,25 рубля выручки. Фондоотдача, по сравнению с 2013 годом, увеличилась.
Анализ показателей деловой активности выявил повышение деловой активности предприятия.
5). Анализ рентабельности представлен в таблице 6.
Таблица 6
Показатели Формула расчета показателя 2013г. 2014г Изме-нение
Выручка от продажи Впр
9222 35334 26112
Балансовая прибыль П
2139 2616 477
Себестоимость Сс
7083 32718 25635
Рентабельность Рт=(Впр-Сс)/Впр
0,232 0,074 — 0,158

Влияние факторов на рентабельность:
Рт=(Впр – Сс)/ Впр
Влияние изменения выпуска находится по формуле:
∆Рт Впр = (Впр2014 – Сс2013)/ Впр2014 — (Впр2013 – Сс2013)/ Впр2013
∆Рт Впр =(35334 – 7083)/35334 – (9222 – 7083)/9222 = 0,568
Влияние изменения себестоимости находится по формуле:
∆Рт Сс = (Впр2014 – Сс2014)/ Впр2014 — (Впр2014 – Сс2013)/ Впр2014
∆Рт Сс = (35334 – 32718)/35334 – (35334 – 7083)/35334 = — 0,726
0,568 – 0,726 = — 0,158
За счет увеличения выпуска рентабельность повысилась на 0,568; но за счет увеличения себестоимости рентабельность снизилась на 0,726. В итоге рентабельность снизилась на 0,158.
2. Компания предполагает продавать продукцию по 27 руб. за единицу, переменные расходы предполагаются равными 15 руб. на единицу. Постоянные расходы составят 197 040 руб. за месяц. Чему равна критическая точка в рублях? Проиллюстрировать графически.
Решение.
Формула критической точки:
Ткр = Зпост.Ц-Зпер.ед., где
Зпост – постоянные затраты;
Ц – цена ;
Зпер.ед – переменные затраты на единицу продукции.
Ткр = 197040/(27 – 15) = 16 420 ед.продукции
Ткр = 16420 * 27 = 443 340 руб.
161925180975

Рис. 1 Критическая точка.

Приложение 1
)
Бухгалтерский баланс
на

г. Коды
Форма № 1 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число)

Организация ООО «Стройпоставка» по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщикаИНН
Вид деятельности Производство и реализация товаров и услуг по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Актив Код по-казателя
2013г. 2014г.
1 2 3 4
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 — —
Основные средства 120 16130 15720
Незавершенное строительство 130 943 2154
Доходные вложения в материальные ценности 135 — —
Долгосрочные финансовые вложения 140 53 8575
Отложенные налоговые активы 145 545 390
Прочие внеоборотные активы 150 20 132
Итого по разделу I 190 17691 26971
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 3173 3323
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 2956 3244
животные на выращивании и откорме 212

затраты в незавершенном производстве 213 1 —
готовая продукция и товары для перепродажи 214 5 28
товары отгруженные 215 3 —
расходы будущих периодов 216 208 51
прочие запасы и затраты 217 — —
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 87 44
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 502 2627
в том числе покупатели и заказчики 231 382 345
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1729 3755
в том числе покупатели и заказчики 241 627 728
Краткосрочные финансовые вложения 250 20 6408
Денежные средства 260 143 648
Прочие оборотные активы 270 — 1
Итого по разделу II 290 5654 16806
БАЛАНС 300 23345 43777
Форма 0710001 с. 2
Пассив Код по-казателя
На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода
1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 26731 15486
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 (-) (-)
Добавочный капитал 420 3808 22171
Резервный капитал 430 130 200
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 — —
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 130 200
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 (17963) (2967)
Итого по разделу III 490 12706 34890
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 2504 5000
Отложенные налоговые обязательства 515 230 240
Прочие долгосрочные обязательства 520 926 553
Итого по разделу IV 590 3660 5793
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 4012 69
Кредиторская задолженность 620 2766 2749
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 1946 2026
задолженность перед персоналом организации 622 92 139
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 22 23
задолженность по налогам и сборам 624 450 374
прочие кредиторы 625 256 187
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 195 258
Доходы будущих периодов 640 6 18
Резервы предстоящих расходов 650 — —
Прочие краткосрочные обязательства 660 — —
Итого по разделу V 690 6979 3094
БАЛАНС 700 23345 43777

Руководитель

Главный

(подпись)
(расшифровка подписи) бухгалтер (подпись)
(расшифровка подписи)

«
»
20
г.

Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
за
20 14 г. Коды
Форма № 2 по ОКУД 0710002
Дата (год, месяц, число)

Организация ООО «Стройпоставка» по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщикаИНН
Вид деятельности
по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период преды-дущего года
наименование код

1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видамдеятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 35334 9222
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (31630) (7304)
Валовая прибыль 029 3704 1918
Коммерческие расходы 030 (24) (15)
Управленческие расходы 040 () ()
Прибыль (убыток) от продаж 050 3680 1903
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 26 2
Проценты к уплате 070 (592) (178)
Доходы от участия в других организациях 080 — —
Прочие доходы 090 653 630
Прочие расходы 100 (1151) (218)
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 2616 2139
Отложенные налоговые активы 141 (2) (20)
Отложенные налоговые обязательства 142 (11) (13)
Текущий налог на прибыль 150 (875) (247)
Иные аналогичные платежи 180 146 (618)
Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 190 1874 1241
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 260 (68)
Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Вариант 2 1 На основе данных баланса и отчета о финансовых результатах рассчитать