Содержание TOC o «1-3» h z u
Введение PAGEREF _Toc408882596 h 3
1. Циклический характер экономики PAGEREF _Toc408882597 h 5
1.1.Экономический цикл и его фазы PAGEREF _Toc408882598 h 5
1.2.Причины возникновения и виды экономических циклов PAGEREF _Toc408882599 h 7
1.3.Микроэкономический аспект экономических циклов PAGEREF _Toc408882600 h 14
2. Экономический кризис 2008-2009 гг. и государственная антициклическая политика PAGEREF _Toc408882601 h 20
2.1. Особенности экономического кризиса 2008-2009 гг. PAGEREF _Toc408882602 h 20
2.2. Государственная антикризисная политика в период мирового экономического кризиса 2008-2009 гг. PAGEREF _Toc408882603 h 22
Заключение PAGEREF _Toc408882604 h 26
Библиографический список PAGEREF _Toc408882605 h 27

Введение
Экономисты начали изучать цикличность в развитии экономики с начала XIX века. Однако единого мнения относительно природы экономических циклов нет и до настоящего времени. С течением времени ученые обнаруживают все новые факторы, которые могут служить обоснованием колебаний в экономике.
На разных фазах экономического цикла государство может использовать инструменты экономической политики для стабилизации экономики. Практика регулирования макроэкономических процессов с помощью механизмов отраслевой политики активно использовалась странами в период мирового экономического кризиса 2008-2009 г. Во время рецессии государства реализовывали меры макроэкономической политики, поддерживая рынки и отрасли, стимулируя потребление и развитие конкуренции.
Существует необходимость изучения влияния мер макроэкономической политики на развитие экономики, особенно в периоды рецессий и кризисов.
Интерес отечественных и зарубежных экономистов в большей степени сосредоточен на изучении циклических колебаний экономики и сопутствующей государственной политики на макроуровне. Выявлением характеристик экономических циклов наиболее активно занимаются представители австрийской экономической школы, например, Н.М.Ротбард, Хесус Уэрто де Сото, а также представители новых классиков, авторы теории «реальных деловых циклов» — Ф.Кидланд и Э.Прескотт – и их последователи. Отдельные элементы изучения экономических показателей и процессов в контексте экономических циклов присутствуют в работах Коротаева А.В, Цирель С.В., Несветайловой А., Смирнова С.В., Мэнкью Н.Г. и др.
Цель работы – проанализировать методы государственного вмешательства в экономические процессы в контексте циклического развития экономики.
Для реализации поставленной цели в работе был поставлен и решен ряд задач:
— исследовать теоретические аспекты циклического развития экономики;
— рассмотреть генезис мирового экономического кризиса 2008 г.;
— выделить стратегические направления антикризисного регулирования в мире.
Объектом исследования является цикличность экономического развития.
Предметом исследования выступает стратегия антикризисного регулирования в условиях циклического развития экономики.
В работе были использованы как общенаучные, так и специальные методы исследования. Автором применялись статистический и эконометрический методы анализа для выявления влияния отраслевой политики стран на темпы экономического роста.

1. Циклический характер экономики
1.1.Экономический цикл и его фазы
В теории экономического, или делового цикла, принято различать цикл и тренд. Если мы посмотрим на макроэкономические показатели развития какой-либо страны за более или менее продолжительный период времени, то обнаружим, что, вне зависимости от экономических колебаний, спадов и подъемов, которые чередуются через определенные промежутки времени, страна достигла определенного экономического развития.
Изобразим это на графике (см. рис. 1), соединив точки, в которых обозначен реальный ВВП (на потенциальном уровне) начала периода исследования t1 и реальный ВВП конца периода исследования tn.

Рис.1 Тренд и циклические колебания реального ВВП.

Мы получим линию Т, которую принято называть трендом (trend — тенденция) реального ВВП. Линия тренда строится таким образом, что сглаживаются колебания реального ВВП на долгосрочном отрезке времени. Экстраполируя полученную линию, мы можем дать прогноз тренда потенциального ВВП на отдаленную перспективу. Если брать промежуток времени, измеряемый несколькими десятилетиями, то практически для любой страны, будь то США, Англия, Франция, Германия, Япония, тренд реального ВВП будет изображаться прямой, уходящей вверх под определенным углом по отношению к оси абсцисс.
На том же графике покажем фактические колебания реального ВВП в краткосрочном периоде, без того «сглаживания», которое необходимо для построения графика тренда. Мы получим совсем другую линию. Волнообразная линия (F) показывает колебания деловой активности вокруг линии тренда. Линия F отражает колебания уровня ВВП, вызываемые существованием экономических циклов. Таким образом, следует отличать долгосрочную динамику (тренд) от краткосрочных колебаний деловой активности.
Хотя каждый цикл индивидуален, ни один не похож на другой и в разных циклах экономические показатели изменяются по-разному, испытывая большие или меньшие колебания, тем не менее, все циклы имеют много общего.
Экономисты выделяют четыре фазы экономического цикла и признают, что они очень отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Например, спад не всегда влечет за собой серьезную и продолжительную безработицу, а пик цикла — полную занятость.
Первая важнейшая фаза экономического цикла — кризис (рецессия, сжатие, спад), для которого характерны следующие черты:
превышение предложения над спросом, ведущее к накоплению товарных запасов и падению цен;
кризис сбыта и падение цен ведет к сокращению производства — важнейшей характеристике кризиса;
большое число банкротств и крахов;
массовая безработица;
падение заработной платы и уровня жизни;
рост потребности в деньгах для оплаты обязательств (всеобщая погоня за деньгами), который ведет к росту ссудного процента.
Вторая фаза цикла депрессия — экономика достигает «дна», низшей точки падения производства. На этой фазе сокращение производства и падение цен прекращаются, товарные запасы стабилизируются, снижается ссудный процент (деловая активность очень низка — нет спроса на деньги), однако безработица сохраняется на высоком уровне. Стоимость физических и финансовых активов достигают своего минимального значения. Начинается скупка активов новыми собственниками. Стабилизация цен создает возможность расширения сбыта и возникают перспективы выхода из кризиса.
Третья фаза — оживление, характеризуется ростом производства, ведущего к восстановлению предкризисного уровня. Цены начинают расти, наблюдается усиление деловой активности. Растет спрос на промышленное оборудование, в оборот вовлекаются новые капиталы. Спрос на деньги увеличивается, но процентные ставки не растут, поскольку риски, связанные с фазой падения уже остались в прошлом или уменьшились.
Четвертая фаза цикла — подъем (экспансия, бум) — объем производства превосходит предкризисный уровень. Цены растут, при общем росте заработной платы безработица достигает минимального уровня. Экономика работает ближе всего к пределу своих производственных возможностей. За пределами пика рост деловой активности прекращается, возникает проблема сбыта, производство сокращается, экономика вступает в фазу кризиса и т.д.

1.2.Причины возникновения и виды экономических циклов
Прежде всего, следует определить, что в экономической теории понимается под экономическим циклом. Одно из наиболее популярных и распространенных определений было дано А. Бернсом и В.Митчеллом: «бизнес цикл – это тип колебаний в экономической активности в государстве, где деятельность, главным образом, сосредоточена на предприятиях». Однако из данного определения сложно понять, что следует учитывать в термине «уровень экономической активности». Согласно более конкретизированному определению: «экономический цикл (бизнес цикл) – это колебание совокупности показателей экономической деятельности, таких как занятость, объем продукции и уровень цен (розничных и оптовых)». Причем автором данного определения – А.Хансеном – отмечается, что цикличность в экономике подразумевает регулярные и колебательные движения экономических показателей.
Множество взглядов на природу циклов можно разделить на две группы. К первой относятся теории, согласно которым колебания в экономике происходят из-за внешних шоков и не являются периодически повторяющимися; во второй группе экономисты придерживаются общего мнения, что циклы являются неотъемлемой частью всего развития и повторяются с некоторой периодичностью. Для нас интерес представляют работы второй группы.
Классики экономической мысли – А.Смит, Д. Риккардо, Дж.Ст. Милль – не изучали цикличность как таковую, поскольку данная идея предполагает невыполнения главного закона экономики о том, что спрос всегда равен предложению (т.е. о существовании равновесия в экономике). В отличие от классиков, ряд экономистов придерживались мнения, что экономике свойственны колебания, однако причин подобных колебаний предлагалось значительное количество.
В силу произошедших колебаний в экономике США в XX веке – Великой Депрессии – экономист Дж.М.Кейнс предложил теорию, согласно которой природа экономических циклов заключается в изменениях в совокупном спросе, вызванных, в свою очередь, «животными инстинктами инвесторов». Однако Кейнс не пояснил, что скрывают в себе эти инстинкты, которые и определяют поведение инвесторов. Важным также был вывод, что государству отводится значительная роль в стабилизации экономики: в период спада государство должно проводить активную фискальную политику, увеличивая государственные расходы для стимулирования совокупного спроса. Теория деловых циклов Кейнса господствовала в экономике до 1970-х годов, когда она оказалась не в состоянии объяснить неуспешную попытку властей США применить выводы из эмпирической модели кривой Филипса об обратной зависимости уровня инфляции и уровня безработицы в стране.
Период 1970-х годов принято считать началом новой эпохи в теориях делового цикла. В это время развиваются сразу несколько направлений: неокейнсианство и неоклассическая теория, – представители которых пытаются найти объяснение циклическим колебаниям в экономике. Новые классики строят теории деловых циклов на основе предпосылки о рациональности ожиданий экономических агентов и нахождения экономики в состоянии равновесия в любой период времени. В рядах новых кейнсианцев некоторые рассматривают колебания в экономике как следствие ограниченного доступа к информации (Дж.Стиглиц, Дж.Акерлоф, М.Спенс), другие же поддерживают идею о длительной подстройке цен к равновесному уровню, а также продолжают изучение монетарных причин деловых циклов.
В настоящее время наибольшую популярность получила теория «реальных деловых циклов» (real business cycle theory), сформулированная представителями новых классиков – Ф.Кидландом и Э.Прескоттом. Теория реальных деловых циклов послужила ответом на несостоятельность кейнсианской теории циклов. В своей работе Р.Лукас представил следующую критику теории Кейнса: она не учитывала оптимальное поведение экономически агентов с рациональными ожиданиями. Именно на основе данного фактора и построили модель «реальных бизнес циклов» Кидланд и Прескотт.
Суть теории «реальных деловых циклов» можно сформулировать следующим образом: каждый экономический агент ведет себя рационально и принимает решения, исходя из своих предположений относительно будущего развития событий в экономике. В отличие от кейнсианского подхода, представители новых классиков – Кидланд и Прескотт – рассматривают экономику как динамическую модель, которая в каждый отдельный момент времени находится в равновесии. Однако в экономике могут возникать ситуации, когда происходит нарушение устойчивого равновесного состояния. Причинами подобных колебаний экономисты выделили изменения «реальных» факторов, например, производительности труда, мировых цен на нефть, реального объема ВВП, уровня занятости и др., а не колебание номинальных показателей и совокупного спроса, на чем настаивали представители кейнсианского направления.
Модель «реальных деловых циклов» основывается также на предположении о гибкости цен и заработной платы: указанные показатели при необходимости изменяются так, чтобы обеспечивать постоянное равновесие рынка. Важно отметить, что аналогичное допущение существует и при микроэкономическом анализе. Следовательно, «теория реальных бизнес циклов обеспечивает единство микро- и макроэкономического анализа».
Примечательно, что в теории «реальных деловых циклов» государству отводится самая минимальная роль регулятора и участника экономических отношений. Кидланд и Прескотт настаивали на том, что экономика сама способна справиться с любыми отклонениями от равновесного состояния и вмешательство государства должно быть максимально сокращено. В этом их теория и «укладывается» в классическую парадигму.
Несмотря на популярность теории Кидланда и Прескотта, некоторые экономисты подвергают ее критике. В работе Л.Саммерса отмечается четыре главных недостатка теории «реальных деловых циклов». Прежде всего, некоторые параметры экономического роста, которые Прескотт и Кидланд включили в свою модель, являются достаточно спорными: «Прескотт не приводит очевидных доказательств предпосылки об эластичности межвременного замещения в предложении рабочей силы». Кроме того, не существует независимых доказательств главной гипотезы Прескотта о том, что в основе бизнес циклов лежат причины технологического характера. Саммерс также отметил, что Прескотт и Кидланд построили свою модель на достаточно спорной предпосылке о нейтральности денег, согласно которой монетарная политика государства не влияет на реальные показатели. Помимо этого, Прескотт не включил в модель такой показатель как уровень цен, в то время как заработная плата и процентные ставки являются одними из основных параметров в его модели. Саммерс приходит к выводу, что «модель «реальных деловых циклов», описанная Прескоттом, не обеспечивает убедительных обоснований циклических колебаний в экономике».
В работе Л.Григорьева и А.Иващенко отмечается, что современные взгляды на изучение деловых циклов отнюдь не совершенны. Авторы приводят критику Р.Солоу, который акцентирует внимание на том факте, что всем моделям динамического стохастического общего равновесия (к числу которых относится теория «реальных деловых циклов») присуще слабое микроэкономическое обоснование. Таким образом, одним из авторитетных экономистов признается, что существующие модели далеко не совершенны и зачастую не подкреплены доказательствами микроэкономического уровня.
В экономической теории принято выделять несколько типов циклов в зависимости от их продолжительности во времени. Наиболее длительные циклы составляют сто и более лет. Следующие по продолжительности циклы были исследованы Н.Д.Кондратьевым и названы в его честь «длинные волны Кондратьева», которые длятся 47-60 лет. В качестве причин возникновения подобных волн в экономике Кондратьев рассматривал динамику капитальных инвестиций, изучая также динамику технологических инноваций. Дальнейшее развитие теория Кондратьева получила в работах И.Шумпетера, который выделил 4 фазы кондратьевского цикла: процветание; рецессия; депрессия и оживление (возрождение). По мнению Шумпетера, основная природа длинных циклов заключается во внедрении нововведений и инноваций.
Следующие по продолжительности циклы были исследованы С.Кузнецом, который рассматривал демографические процессы, в частности иммиграционные потоки, и изменения в уровне строительства как два ключевых фактора, обуславливающих феномен цикличности. Продолжительность циклов Кузнеца варьируется от 15 до 25 лет.
Среднесрочные экономические циклы, продолжительностью от 7 до 11 лет, были обнаружены и исследованы К.Жугляром и названы в его честь. В настоящее время наибольшее внимание уделяется именно этому виду циклов, которые также принято называть бизнес-циклами, возникающими в силу существования инноваций и инвестиций.
Самые краткосрочные экономические циклы рассмотрел в своей работе Джон Китчен. Согласно его исследованию, короткие волны длятся 3-4 года и возникают из-за запоздания в движении информации между экономическими агентами. Таким образом, циклы возникают в силу существования временного лага, поскольку фирмы не могут получать информацию и принимать необходимые решения достаточно оперативно.
Несмотря на то, что существует несколько типов экономических циклов, ни один из них не исключает других. Напротив, Кондратьевская волна может включать в себя несколько циклов Жугляра или Китчина. К подобному выводу пришли А.В.Коротаев и С.В.Цирель при изучении мирового экономического кризиса 2008-2009 г. Авторы попытались «уложить» кризис XXI века в существующие типы экономических циклов. В результате проведенного исследования, они выявили наличие нескольких волн Кондратьева и циклов Жугляра в динамике мирового уровня ВВП в период с 1870 по 2009 г.
1.3.Микроэкономический аспект экономических циклов

В последние десятилетия интерес к экономическим циклам необычайно возрос. Самые последние исследования посвящены мировому финансово-экономическому кризису, а также его проявлениям в разных странах. Однако, несмотря на значительное количество работ по изучению экономических циклов, практически все они сосредоточены на изучении данного вопроса в рамках макроэкономики. Причина вполне очевидна: в науке принято подразделять экономику на микро- и макроуровни, причем каждый уровень занимается изучением «своих» областей. Микроэкономика изучает поведение отдельных экономических агентов и функционирование отраслей и рынков, макроэкономика смотрит на экономику в целом, оперируя агрегированными показателями. Анализом циклического развития экономики, как правило, занимаются в рамках макроэкономики.
Однако следует помнить, что в основе макропоказателей лежат факторы микроуровня. Например, каждая фирма выпускает какую-либо продукцию или оказывает услуги, из совокупности таких показателей затем формируется макроэкономический показатель объем промышленного производства в экономике. Другой яркий пример: взаимосвязь между показателями уровня безработицы, уровня занятости и политики фирм в области найма персонала, количества работников в фирме.
С точки зрения изучения циклического развития экономики, микроэкономические показатели и процессы также занимают не последнее место при изучении природы циклов и их влияния на экономику. В учебнике Н.Г. Мэнкью, акцентируется внимание на изучении таких показателей как потребление, государственный долг, инвестиции, предложение денег и спрос на деньги. Автор отмечает, что, исследуя колебания в экономике, экономисты изучают (в разных целях и с использованием разных инструментов анализа) такой макроэкономический показатель как объем ВВП. Данный показатель формируется, в значительной степени, за счет потребления экономических агентов. Колебания совокупного объема потребления в экономике рассматриваются в качестве одних из важнейших на разных фазах экономического цикла. Вопрос об уровне потребления каждый участник экономических отношений решает для себя самостоятельно. Как и на основании каких факторов экономические агенты принимают это решение, изучает микроэкономика. Таким образом, важно понимать, что изучение показателей микро- и макроуровня связаны между собой.
Принимая во внимание мнения некоторых экономистов, можно заключить, что одним из наиболее важных факторов циклического развития экономики является уровень симметричности информации. Наличие ассиметричной информации ведет к существованию дисбалансов в процессе принятия решений. Причина подобного явления – экономические агенты не обладают полной и достоверной информацией о своих контрагентах. Следовательно, одна из сторон может использовать больший объем информации в собственных целях. В результате чего возникают неблагоприятный отбор и моральный риск. Кроме того, по причине существования асимметричной информации возникают временные лаги, поскольку экономические агенты не могут принимать свои решения незамедлительно. Это, в свою очередь, провоцирует новую волну ожиданий других субъектов экономических отношений. Асимметрия информации может быть рассмотрена в качестве одного из микроэкономических факторов, который может влиять колебания в экономике.
Поведение экономических агентов – другой микроэкономический фактор, влияющий на циклическое развитие экономики. Как отмечалось ранее, теория «реальных деловых циклов» основана на гипотезе, что оптимальное поведение экономических агентов с рациональными ожиданиями является одним из определяющих факторов бизнес циклов. Данное положение видится вполне логичным, поскольку, принимая решения о своих будущих действиях, субъекты экономических отношений основываются на своих ожиданиях относительно будущего развития событий в экономике. Например, если потребитель ожидает резкого роста цен на определенный вид товаров, то он, вероятнее всего, будет увеличивать потребление данных товаров в настоящем, тем самым, повышая размер собственного потребления и сокращая величину своих сбережений. Учитывая приведенные аргументы, можно заключить, что ожидания агентов могут послужить причиной значительных изменений в экономике.
Экономические процессы и показатели вызывают циклические колебания в экономике, но в то же время и сам циклический характер экономического развития влияет на динамику ряда показателей как макро-, так и микроуровня. Однако далеко не все экономические процессы подвержены проявлениям колебаний, а в ряде факторов наблюдаются изменения, полностью противоположные действующей фазе экономического цикла. Подробнее о влияние цикличности экономики на макро- и микроэкономические показатели рассмотрел А.Бернс. Он отметил, что такие показатели, как инвестиции коммерческих банков и финансовые счета корпораций, имеют контрциклическую динамику.
Кроме того, по справедливому замечанию Бернса, разные экономические показатели проявляют различный уровень цикличности: «Объемы промышленного производства колеблются сильнее, чем уровень промышленных оптовых цен, которые, в свою очередь, проявляют большие циклические колебания, чем уровень розничных цен или уровень заработных плат». Автор сравнивает и степень колебаний ряда других показателей, например, дохода потребителей и размера их расходов: первый показатель колеблется сильнее, чем второй, однако величина частных сбережений демонстрирует еще большие колебания, чем доходы индивидов. Подытоживая основные выводы Бернса: цикличность является не только свойством экономики в целом, но также и ряда экономических факторов и процессов.
Современные экономисты продолжают изучение существования цикличности в экономических показателях. В большинстве случаев исследования касаются изучения указанного явления в макроэкономических факторах, например, в инфляции, объемах ВВП, уровне безработицы и т.д. Однако некоторые работы посвящены выявлению цикличности в динамике показателей микроуровня. В частности в работе С.В.Смирнова оценивается влияние колебаний в экономическом развитии на показатели промышленного производства. Принимая во внимания предыдущие исследования по данной теме, а также собственный анализ, Смирнов приходит к выводу, что промышленность является наиболее чувствительным сектором экономики к циклическим колебаниям. Кроме того, он выявил схожую черту для экономик двух стран – России и США – тесную связь между двумя видами циклов: производственным и экономическим.
Рассмотрев базовые причины необходимости изучения цикличности экономического развития на микроуровне перейдем к описанию направления в экономике, в котором затрагиваются микроэкономические аспекты возникновения экономических циклов.
Изучением бизнес циклов с привлечением элементов микроэкономического анализа занимаются представители австрийской экономической школы. В работе Н.М.Ротбарда описывается механизм возникновения волн в экономике. Согласно логике австрийской школы, экономические циклы возникают из-за кредитной экспансии со стороны банков – коммерческие банки начинают выдавать кредиты, не обеспеченные сбережениями. Механизм, который по своей сути более чем напоминает принцип «финансовой пирамиды». Банковский сектор «выбрасывает» новые кредиты на кредитный рынок, в результате чего рыночная ставка по кредитам снижается, делая займы более доступными. Пользуясь невысокими процентными ставками, предприниматели начинают использовать данный финансовый инструмент и вкладывают полученные средства в новые, более длительные и капиталоёмкие инвестиционные проекты. Инвестирование, главным образом, происходит в отрасли, которые оторваны от реальных нужд потребителей – это и выступает основным просчетом и почвой для будущего краха. Поскольку предприниматели получили кредиты, которые не обеспечены сбережениями (то есть потребители не делают свои вклады в банки, а значит у них фактически остается больше денежных средств «на руках», чем в случае обеспечения кредитов сбережениями), при росте потребления в сфере отраслей, более близких к потребителю, предпринимателям станет очевидно, что их запущенные инвестиционные проекты окажутся ошибочными. Тем не менее, эти проекты придется либо закрыть, но в этом случае необходимость возврата кредита по-прежнему существует у предпринимателя, либо продолжить инвестировать в них, привлекая дополнительные кредиты. Однако у банков, которые и так предоставляли кредиты, не обеспеченные сбережениями, нет такого количества средств. В итоге, ошибочные представлении и ожидания предпринимателей, воспользовавшихся доступными кредитами, приводят к экономическому спаду и дальнейшей депрессии.
Представители австрийской школы также подробно описывают микроэкономические процессы, которые вызваны произошедшей кредитной экспансией. В книге Хесуса Уэрта де Сото выделяется и разбирается ряд микроэкономических последствий кредитной экспансии. Приведем их без пояснений: рост цен первичных средств производства (труда и природных ресурсов); повышение цен на потребительские блага, существенный относительный рост бухгалтерской прибыли предприятий, работающих в отраслях и на стадиях более близких к конечному потребителю; повышение процентных ставок по кредиту, бухгалтерские убытки в компаниях, которые действуют на стадиях, более отдаленных от потребителя. Уэрта де Сото демонстрирует, как механизм кредитной экспансии запускает последующие микроэкономические процессы, которые непосредственно и приводят к возникновению сначала стадии «бума», затем спада и депрессии.

2. Экономический кризис 2008-2009 гг. и государственная антициклическая политика
2.1. Особенности экономического кризиса 2008-2009 гг.
Мягкая денежно-кредитная политика, проводившаяся в США с начала 2000-х годов, стимулировала выдачу банками кредитов. Среднегодовые темпы прироста банковского потребительского кредитования в 2003—2007 гг. были на уровне 5%, прирост потребительских кредитов в III квартале 2007 г. составил 7,2%. Объем выданных ипотечных кредитов возрос с 238 млрд долл. в I квартале 2000 г. до 1199 млрд долл. в III квартале 2003 г.
По мере вхождения экономики США в рецессию наметилась тенденция постепенного сокращения объема выданных банковских кредитов. В III квартале 2008 г. объем выданных населению ипотечных кредитов составил всего лишь 415 млрд долл. Значительно снизились темпы прироста потребительских кредитов — в ноябре 2008 г. по сравнению с октябрем их объем сократился на 3,7%.
Ключевую роль в развитии текущего кризиса сыграла асимметрия информации. Структура производных финансовых инструментов стала столь сложной и непрозрачной, что оценить реальную стоимость портфелей финансовых компаний оказалось практически невозможным. Поскольку кредитный рынок больше не мог эффективно выявлять потенциально неплатежеспособных заемщиков, он впал в паралич. Развитие ситуации в финансовой сфере серьезно повлияло и на реальный сектор экономики. Вскоре после усугубления проблем в финансовой системе США вошли в рецессию.
Постепенно финансовый кризис в США начал распространяться во всем мире. Американские корпорации приступили к срочной распродаже активов и выводу денег из других стран. По оценкам Банка Англии, суммарные потери от кризиса в экономиках США, Великобритании и ЕС уже составили 2,8 трлн долл.
События в экономике США негативно повлияли на фондовые рынки в развитых и развивающихся странах. Некоторые аналитики предсказывали такую глубокую рецессию в мировом масштабе по итогам 2009 г., которой не было даже в периоды наиболее крупных экономических кризисов в ведущих странах в прежние годы.
Но даже в условиях глобализации мировой экономики нельзя утверждать, что причины возникновения мирового экономического кризиса были связаны только с финансовым кризисом, который начался в США. У развернувшегося кризиса имеется еще одна — фундаментальная — предпосылка. За последние полтора-два десятилетия целевая функция бизнеса претерпела серьезную трансформацию. Ключевым ориентиром развития корпораций стал рост капитализации. Именно этот показатель более всего интересовал акционеров, и именно по нему оценивается в наши дни эффективность менеджмента. Между тем стремление к максимальной капитализации вступает в противоречие с реальным основанием социально-экономического прогресса — повышением производительности труда. В результате в составе многих крупных промышленных корпораций сохранялись старые неэффективные производства.
Можно выделить три особенности кризиса 2008-2009 гг.
Первая, Начавшийся в условиях глобализации, кризис носил беспрецедентный по масштабам характер, охватывая практически все динамично развивавшиеся страны и регионы. Причем он сильнее сказывался на тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие; напротив, застойные страны и регионы пострадали от него в меньшей степени. Сказанное характерно и для внутриэкономической ситуации в отдельных странах, включая Россию, — самые серьезные проблемы наблюдались там, где был экономический бум, тогда как депрессивные регионы почти не чувствовали изменений. Это резко усложняло процесс выхода из кризиса: неясно было, кто сможет стать «локомотивом» восстановления роста.
Вторая. Современный кризис носил структурный характер, то есть предполагал серьезное обновление структуры мировой экономики и ее технологической базы. Пока трудно сказать, какие структурные изменения произойдут в будущем, однако их результатом будет перераспределение сил в отраслевом и региональном аспектах. На сегодняшний день начинается перераспределение сил с «утяжелением» новых индустриальных стран.
Третья. Кризис 2008 г. носил инновационный характер. В последние годы много говорилось о важности инноваций, переводе экономики на инновационный путь развития; именно это и произошло в финансово-экономической сфере. Здесь возникли и быстро распространились финансовые инновации — новые инструменты финансового рынка, которые, как тогда казалось, смогут создать условия для бесконечного роста. Но, как выясняется теперь, многие лидеры финансового мира имели о них весьма смутное представление.
2.2. Государственная антикризисная политика в период мирового экономического кризиса 2008-2009 гг.
Вариативность государственной экономической политики в периоды циклических колебаний лучше всего рассмотреть на реальном примере одной из ярчайших фаз цикла, свидетелями который все страны стали в 2008 году – мировой экономический кризис. Уникальность кризиса заключалась в том, что в силу высокого уровня глобализации он затронул не одну или две страны, а десятки.
Перечислить всю совокупность мер государственного регулирования экономики в период мирового экономического кризиса достаточно объемная задача, однако в работе В.Мау представлена вполне четкая классификация тех инструментов экономической политики, к которым прибегали разные страны. Прежде всего, он разделил применявшиеся меры на 4 группы: спасение банковской системы, кредитно-денежная политика, поддержка реального сектора и поддержка населения. Рассмотрим те мероприятия, которые интересны с микроэкономической точки зрения.
Одним из направлений государственного регулирования экономики стала поддержка реального сектора, включая:
поддержку отдельных отраслей (например, в США: автомобилестроение и «новая» энергетика и энергосбережение; во Франции: автомобилестроение, «новая» энергетика и энергосбережение, транспортная инфраструктура; в Китае: экспорт, автомобилестроение, транспортная инфраструктура, жилищное строительство, инновационные технологии, АПК);
регулирование размера налогов (снижение — Германия, Китай, Франция и др.; повышение — Литва);
поддержку малого и среднего бизнеса (Германия, Япония, Китай и др.);
создание специальных бюджетных фондов (Франция, Бразилия и др.);
рост государственных заимствований (Германия, Франция, Норвегия, Япония);
В дополнение к указанным мерам в ряде стран были реализованы программы по поддержке рынка труда: программы переобучения и адаптация граждан, потерявших работу (США, Канада, Греция, Италия); в Германии государство достигло договоренности с частным сектором о несокращении работников.
Важно отметить, что направления государственной антикризисной политики в значительной степени зависели от того, какие из секторов экономики являются ведущими. Например, из-за высокой роли финансового рынка в экономиках США и Великобритании правительства этих стран приняли соответствующее решение: основная задача на краткосрочную перспективу – поддержка финансового сектора. В странах, экономики которых в большей степени зависят от банковского сектора – Германии, Японии, Китае, – основная цель антикризисных мер состояла в расширении доступа банков к дополнительной ликвидности.
Мировой экономический кризис оказал влияние на развитие экономик многих стран, в том числе и России. В работе Бережного И.В. отмечается, что кризисные явления способствовали замедлению формирования конкурентной среды в России. Автор отмечает, что, несмотря на активные рыночные реформы, экономике России все еще присущи черты, ограничивающие развитие конкуренции: административные барьеры, наличие таможенных тарифов, не являющихся необходимостью с точки зрения фискальной или торговой политики, дисбаланс между темпом и качеством развития инфраструктуры и требованиями частного сектора, например, дефицит мощностей естественных монополий и др.
Главный вывод, к которому приходит Бережной – государственная экономическая политика в сфере стимулирования развития конкуренции в российской экономике и на отдельных рынка должна быть, в первую очередь, ориентирована на создание новых рыночных агентов – предприятий. Следует отметить, что подобная рекомендация выглядит весьма неточной, поскольку одно только увеличение числа участников на рынке не приведет к повышению конкуренции. Необходимо обеспечить реструктуризацию существующего порядка на ряде региональных рынков, на которых, как отмечает сам Бережной, действуют олигополистические рыночные структуры. Кроме того, конкурентный рынок может быть менее эффективен, чем рынок с ограниченной конкуренцией, что также должно быть учтено при повсеместном желании власти повысить конкуренцию на различных рынках.
В результате описания государственной макро- и микроэкономической политики, а также краткого перечисления мер государственного регулирования экономики в период экономического спада, можно сделать несколько выводов. Во-первых, оба вида государственной политики невозможно рассматривать обособленно друг от друга, в конечном итоге любой инструмент экономической политики окажет влияние на экономических агентов, модифицируя их поведение. Во-вторых, несмотря на большее внимание среди экономистов к мерам макроэкономической политики при изучении цикличности экономического развития, инструменты микроэкономического регулирования также оказывают влияние на прохождение фаз цикла. Наконец, в периоды рецессий и роста государства активно используют меры микроэкономической политики для стабилизации экономики, причем как на выполнение самостоятельных целей, так и для подкрепления макроэкономической политики в стране.
Заключение
Развитие экономики носит циклический характер, сопровождается подъемами и спадами, кризисами — длительными или менее продолжительными, разрушительными и менее болезненными, всеобщими, локальными, структурными. Природа экономических циклов и кризисов была и остается в центре внимания многочисленных и многолетних исследований.
Как известно, циклы не всегда сопровождаются кризисами и не обязательно ведут к ним. Спады в экономике становятся менее болезненными, кратковременными, преодолеваются быстрее. В современных условиях циклы модифицируются, меняется их конфигурация в отличие от классического цикла эпохи свободной конкуренции. На современный цикл существенное влияние оказывает целый ряд новых факторов, таких как глобализация, растущая конкуренция и монополизация мировых рынков; активное государственное регулирование экономики; новая, информационная экономика.
Рассмотрев некоторые теории возникновения волн в экономике, было показано, что во многих из них пренебрегают анализом экономических циклов на мирокуровне. Тем не менее, экономисты некоторых направлений все же уделяют внимание микроэкономическому обоснованию цикличности: представители новых классиков видят причину возникновения деловых циклов в изменении «реальных» показателей, а также в оптимальном поведении экономических агентов с рациональными ожиданиями; экономисты австрийской школы объясняют возникновение экономических циклов кредитной экспансией со стороны банков, что производит изменения в отраслевой структуре экономики. Однако указанные работы подвергаются критике со стороны других ученых, и экономисты так и не могут прийти к консенсусу относительно причин возникновения циклов в экономике.
Библиографический список
Алекашенко С., Миронов В., Мирошниченко Д. Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность // Вопросы экономики. 2011. №2. С. 23-49.
Андрюшин С., Кузнецова В. Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях глобального финансового кризиса // Вопросы экономики. Июнь 2010. №6. С.69-87.
Григорьев Л., Иващенко А. Теория цикла под ударом кризиса // Вопросы экономики. 2010. №10. С. 31-55.
Деньги, банковский кредит и экономичские циклы / Хесус Уэрта де Сото; пер. с англ. под ред. А. В. Куряева. — Челябинск: Социум, 2008. — с. 663+xiv.
Зикунова И.В. Генезис и развитие теорий делового цикла в экономической науке // Вестник ЛГУ. 2009. № 12. С. 70-90.
Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Гелиос АРВ, 1999. —352 с.
Коротаев А.В., Цирель С.В. Кондратьевские волны в мировой экономической динамике // Системный мониторинг. Глобальное и региональное развитие / Отв. ред. Д. А. Халтурина, А. В. Коротаев. – М.: Либроком/URSS, 2010. C. 189–229.
Кругман П. Возвращение Великой депрессии? – М.: ЭКСПО, 2009 — 336 С.
Кудрин А.Л. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. 2009. №1. С. 9-27.
Лекция Жан-Поль Бетбеза в ГУ-ВШЭ, 2008 г. [Электронный ресурс] // URL: http://www.opec.ru/628736.html
Мау В. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическому кризису // Вопросы экономики. 2009. №2. С. 4-23.
Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. – М.: Изд-во МГУ, 1994. – 736 с.
Несветайлова А. За пределами политэкономии Мински: ликвидность и финансовые инновации в контексте глобального кредитного краха // Вопросы экономики. 2011. № 6. С. 107-122.
Несветайлова А. Загадки глобального кредитного краха, или об иллюзии ликвидности // Вопросы экономики. 2010. №12. С. 33-58.
Рычаго А.А. Анатомия кризисов в контексте теории длинных волн Н.Кондратьева: историко-педагогический аспект // Вестник КГУ им. Н.А. Некрасова. 2009. №4. С. 374 – 379.
Смирнов С.В. Циклические колебания промышленного производства в США и России: причины различий // Экономический журнал ВШЭ. 2010. № 3. С. 185 – 201.
Шастико А., Авдашева С., Голованова С. Конкурентная политика в период кризиса // Вопросы экономики. 2009. №3. С.54-69.
American Recovery and Reinvestment Act of 2009. [Электронный ресурс]. URL: http://www.govtrack.us/congress/bills/111/hr1/text
Korotayev A. V., Tsirel S.V. A Spectral Analysis of World GDP Dynamics: Kondratieff Waves, Kuznets Swings, Juglar and Kitchin Cycles in Global Economic Development, and the 2008–2009 Economic Crisis // Structure and Dynamics. 2010. Vol. 4(1), Article 1. 60 p.
Kuznets S. Secular Movements in Production and Prices, Their Nature and their Bearing Upon Cyclical Fluctuations. Boston: Houghton Mifflin, 1930. P. 536.
Morgan P. J. The role of macroeconomic policy in rebalancing growth // Journal of Asian Economics. 2012. Vol. 23. P. 13-25.
Материалы и данные сайта ОЭСР [Электронный ресурс], [сайт]. URL: http://stats.oecd.org
Материалы и данные сайта МВФ [Электронный ресурс], [сайт]. URL: http://www.imf.org/external/data.htm

Содержание TOC o «1-3» h z u Введение PAGEREF _Toc408882596 h 3 1