Содержание
TOC o «1-3» h z u ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ PAGEREF _Toc422398086 h 2
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ PAGEREF _Toc422398087 h 6
1. Регистрации и перерегистрации организации в налоговых органах, внебюджетных фондах и статистических органах. PAGEREF _Toc422398088 h 6
2. Порядок определения результатов общей оценки структуры активов и их источников по показателям баланса. PAGEREF _Toc422398089 h 15
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ PAGEREF _Toc422398090 h 25

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

Уплотненный баланс ООО «ЦСМ» в динамике за период с 2010 по 2012 гг.

Необходимо:
Используя данные баланса ООО «Альфа» заполнить формы: Отчет о прибылях и убытках, Отчет об изменении капитала  по форме, утвержденной  Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. №  66н.
— провести анализ
Структура имущества и источники его формирования

2010 2011 2012 2010 2011 2012 Изменения
Актив тыс.
руб. тыс.
руб. тыс.
руб. в % к валюте баланса в % к валюте баланса в % к валюте баланса тыс.
руб. ±%
1 2 3 4 5 6 7 гр.4 — гр.2 (гр.4 — гр.2)/гр.2
1. Внеоборотные активы 12601 13590 12980 1,46 1,33 1,07 -610 -4,49
в том числе:             0  
Основные средства 12559 13590 12980 1,45 1,33 1,07 -610 -4,49
нематериальные активы — — —          
2. Оборотные (текущие активы), всего 851354 1005125 1205577 98,54 98,67 98,93 200452 19,94
в том числе:             0  
запасы 450 124 36 0,05 0,01 0,00 -88 -70,97
дебиторская задолженность 109959 138059 176568 12,73 13,55 14,49 38509 27,89
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 131375 223040 46625 15,21 21,89 3,83 -176415 -79,10
Пассив            
 
1. Собственный капитал 770877 971330 1157353 89,23 95,35 94,98 186023 19,15
2. Долгосрочные обязательства, всего — — —          
в том числе:             0  
заемные средства             0  
3. Краткосрочные обязательства, всего (Без доходов будущих периодов) 93078 47385 61204 10,77 4,65 5,02 13819 29,16
в том числе:             0  
заемные средства             0  
кредиторская задолженность 93078 47385 61204 10,77 4,65 5,02 13819 29,16
Валюта баланса 863955 1018715 1218557 100 100 100    

Динамика изменения стоимости внеоборотных активов не однородна: если на конец 2011 года произошло увеличение стоимости данной статьи, то на конец 2012 уже уменьшение. Динамика изменения оборотных активов наоборот имеет положительную тенденцию: с течением времени данная статья только увеличивалась. темп роста на 2012 год составил почти 20%. Основное увеличение произошло за счет превышение темпов роста дебиторской задолженности над остальными составляющими (запасы и денежные средства). Уменьшение стоимости запасов говорит об отсутствии политики складирования, что является положительным моментом. Стоимость собственного капитала организации также увеличилась с течением времени, причем наблюдается стабильная динамика. Так, на конец 2012 года увеличение составило 186 023 руб. по сравнению с 2011 годом.
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель Формула 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Изменения Изменения

тыс.
руб. тыс.
руб. тыс.
руб. в % к валюте баланса в % к валюте баланса в % к валюте баланса тыс.
руб. %
Собственный капитал 1300+1530 770877 971330 1157353 89,23 9,70 94,98 200453 186023
1. Чистые активы 1600-(1400+1500-1530) 770877 971330 1157353 89,23 9,70 94,98 200453 186023
2. Уставный капитал 1310       — — — 0 0
3.Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) стр.1-стр.2 0 0 0 — — — 0 0
4. Чистый капитал (собственный капитал за вычетом убытков и задолженностей учредителей) 1300+1530-убытки-ЗУ 770877 971330 1157353 89,23 9,70 94,98 200453 186023

Структура заемного капитала
Наименование статей Методика расчета 2011 2012 2013 в % в % в % Изменения тыс.руб. Изменения, %
Долгосрочные кредиты 1400 0 0 0 0 0 0 0 —
Краткосрочные кредиты без учета доходов будущих периодов 1500 – 1530 93078 47385 61204 10,77 0,47 5,02 13819 129,16
Заемный капитал 1400+1500 – 1530 93078 47385 61204 10,77 0,47 5,02 13819 129,16

У предприятия отсутствуют долгосрочные источники финансирования, это свидетельствует об отсутствии зависимости от внешних инвесторов. Краткосрочные обязательства с течение времени имеют неоднородную динамику.
Средневзвешенная цена капитала
Средневзвешенная стоимость всего капитала предприятия (WACC):
WACC = ∑ УДiЦi
УДi– удельный вес капитала
Цi– цена капитала
Отсутствует информация по ставкам на кредит.

Структура капитала предприятия

Наименование статей Цена Цена Цена Структура Структура Структура WACC WACC WACC

2011 2012 2013 2011 2012 2013 2011 2012 2013
Собственный капитал 770877 971330 1157353 89,23 95,35 94,98

Заемный капитал 93078 47385 61204 10,77 4,65 5,02

Итого 863955 1018715 1218557 100 100 100

Как показывают расчеты, доля собственного капитала организации с течением времени лишь увеличивается. Если в 2011 году его доля составляла 89,23%, то в 2013 уже 94,98%. Это свидетельствует о финансовой независимости организации, но можно сказать, что структура совокупного капитала не является правильной, т.к. привлечение заемного капитала повышает эффективность использования собственного. Поэтому, если предприятие имеет устойчивое положение и хороший потенциал для развития использование заемных средств может стать отправной точкой для расширения и развития деятельности.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных
оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС) Формула Значение показателя Значение показателя Значение показателя Излишек (недостаток) Излишек (недостаток) Излишек (недостаток)

2011 2012 2013 2011 2012 2013
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) 1300+1530 – 1100 758276 957740 1131393 758276 957740 1131393
СОС2 (чистый оборотный капитал) 1300+1400+
1530 – 1100 758276 957740 1131393 758276 957740 1131393
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) 1300+1400+
1530 – 1100+1510 758276 957740 1131393 758276 957740 1131393

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами положительное значение имеют все три, можно с уверенностью говорить об устойчивом финансовом положении организации. При этом стоит обратить внимание, что все три показателя в течение анализируемого периода улучшили свои значения.

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1. Регистрации и перерегистрации организации в налоговых органах, внебюджетных фондах и статистических органах.

На основании сведений из ЕГРИП территориальные налоговые органы ФНС России осуществляют постановку предпринимателя на учет в налоговом органе по месту жительства (п. 6 Постановления Правительства РФ от 19 июня 2002 г. N 439).
При постановке на учет налоговая инспекция присваивает предпринимателю идентификационный номер налогоплательщика (ИНН). Порядок присвоения ИНН физическим лицам утвержден Приказом ФНС России от 1 декабря 2006 г. N САЭ-3-09/826@.
ИНН состоит из 12 цифр. Первые четыре знака обозначают код налогового органа, который присвоил ИНН предпринимателю. Следующие шесть цифр — это, собственно, порядковый номер записи о предпринимателе в территориальном разделе Единого государственного реестра налогоплательщиков (ЕГРН) налогового органа, который осуществил постановку на учет. Последние два знака — это контрольное число, рассчитанное по специальному алгоритму, установленному ФНС России.
ИНН необходимо указывать во всех декларациях, отчетах, заявлениях и иных документах, подаваемых в налоговые органы (п. 7 ст. 84 НК РФ).
Вместе со Свидетельством о государственной регистрации физического лица в качестве индивидуального предпринимателя налоговые органы будут выдавать (или высылать по почте):
— Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе по месту жительства по форме N 2-1-Учет, приведенной в Приложении N 6 к вышеуказанному Приказу ФНС;
— Уведомление о постановке на учет физического лица в налоговом органе по месту жительства по форме N 2-3-Учет (Приложение N 8).
Возможно, что на момент государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя гражданин уже имеет ИНН. Конечно же, второй идентификационный номер присваивать предпринимателю не будут. Поэтому одновременно со Свидетельством о государственной регистрации налоговый орган выдаст ему только Уведомление о постановке на учет.
В ЕГРИП регистрирующие органы вносят идентификационный номер предпринимателя (ИНН) и дату его постановки на учет в налоговом органе на основании сведений из Единого государственного реестра налогоплательщиков (ЕГРН).
Несмотря на то что частные нотариусы и адвокаты, учредившие адвокатские кабинеты, отнесены налоговым законодательством к индивидуальным предпринимателям (ст. 11 НК РФ), на них не распространяется процедура государственной регистрации. Да и постановку на учет частных нотариусов и адвокатов в налоговых органах по месту их жительства осуществляют сами налоговые органы (п. 6 ст. 83 НК РФ) на основании сведений, которые им передают уполномоченные органы (органы юстиции и адвокатские палаты).
Напомним, что органы юстиции выдают лицензии на право нотариальной деятельности и наделяют нотариусов полномочиями. Согласно п. 1 ст. 85 Налогового кодекса РФ они обязаны сообщать в налоговый орган по месту своего нахождения сведения о физических лицах:
— получивших лицензии на право нотариальной деятельности или назначенных на должность нотариуса, занимающегося частной практикой;
— освобожденных от должности нотариуса.
Причем сделать это они должны в течение 5 дней со дня издания соответствующего приказа.
На советы адвокатских палат субъектов РФ возложена передача сведений в налоговые органы по своему месту нахождения:
— об адвокатах, которые являются членами адвокатской палаты субъекта РФ;
— об избранной ими форме адвокатского образования;
— о принятых решениях о приостановлении, возобновлении или прекращении статуса адвоката (п. 2 ст. 85 НК РФ).
В течение 5 дней с момента поступления сведений от указанных выше органов налоговики выдают Свидетельство о постановке на учет (если гражданин не имел ранее ИНН) и Уведомление о постановке физического лица на налоговый учет.
Эти документы налоговики могут выдать вновь испеченному нотариусу или адвокату, учредившему адвокатский кабинет, или направить их по почте.
Как мы уже говорили, предпринимателю не надо подавать заявление о постановке на налоговый учет, поскольку это происходит при государственной регистрации предпринимателя в Едином государственном реестре налогоплательщиков (далее — ЕГРН). Правила ведения ЕГРН утверждены Постановлением Правительства РФ от 26 февраля 2004 г. N 110.
ЕГРН содержит информацию обо всех гражданах и организациях, поставленных на учет в налоговых органах. Также в реестр заносятся данные о том, каким недвижимым имуществом владеет то или иное физическое лицо или организация, сведения о выданных им лицензиях.
Реестр формируется территориальными налоговыми инспекциями и обобщается на федеральном уровне. Основные сведения поступают в реестр при первичной регистрации предпринимателей и организаций. Уведомление о постановке на учет физического лица в налоговом органе по месту жительства по форме N 2-3-Учет подтверждает внесение записи в ЕГРН.
Если в дальнейшем данные в ЕГРИП меняются, то автоматически обновляется и реестр налогоплательщиков.
Помимо данных, которые формируются при государственной регистрации предпринимателей, в ЕГРН заносится и дополнительная информация. В частности, из ОВД поступают данные об утрате или обмене паспортов, о регистрации граждан по местожительству, о приобретении транспортных средств. Органы, которые производят регистрацию актов гражданского состояния, предоставляют данные о рождении и смерти граждан. Территориальные управления Минюста сообщают налоговикам о сделках с недвижимостью, лицензирующий орган — о выдаче или аннулировании лицензий, нотариусы — о зарегистрированных договорах дарения и правах на наследство и т.д.
Предприниматель может получить информацию о себе из ЕГРН совершенно бесплатно и любое количество раз. Для получения таких сведений предприниматель должен составить запрос в произвольной форме с обязательным указанием фамилии, имени, отчества, ИНН, реквизитов документа, удостоверяющего его личность (номер, дата выдачи, наименование органа, выдавшего документ). Каждый гражданин может бесплатно поставить в свой паспорт отметку о присвоении ИНН.
Что касается информации о других налогоплательщиках, то бесплатно она предоставляется только уполномоченным структурам: органам власти, судам, государственным внебюджетным органам и т.п. Сведения из ЕГРН предоставляются предпринимателю за плату в случае выдачи указанных документов.
Регистрация в органах статистики
После регистрации граждан в качестве индивидуального предпринимателя налоговые органы направляют сведения о нем в Государственный комитет РФ по статистике. Территориальные органы статистики должны в недельный срок присвоить предпринимателю коды, сообщив об этом налоговикам (п. п. 22 — 23 Постановления Правительства РФ от 16 октября 2003 г. N 630). Данные о кодах, присвоенных предпринимателю, вносятся в ЕГРИП.
Помимо Классификатора ОКВЭД предпринимателям присваивается код ОКПО, который содержит 10 знаков. Этот код по своей сути является порядковым номером и остается неизменным на протяжении всей деятельности предпринимателя. Раньше коды ОКВЭД, а также другие статистические коды присваивались органами государственной статистики и указывались в специальном информационном письме, которое статуправление передавало налогоплательщику. Эти письма необходимо было представлять в банк, внебюджетные фонды, таможенный комитет и другие организации.
Регистрация во внебюджетных фондах
Регистрирующий орган в срок не более чем пять рабочих дней с момента государственной регистрации представляет в порядке, установленном Правительством Российской Федерации, сведения, содержащиеся соответственно в Едином государственном реестре юридических лиц, Едином государственном реестре индивидуальных предпринимателей, в государственные внебюджетные фонды для регистрации и снятия с регистрационного учета юридических лиц, индивидуальных предпринимателей в качестве страхователей (п. 3.1 ст. 11 Закона N 129-ФЗ).
После регистрации предпринимателей в качестве страхователей внебюджетный фонд сообщает в налоговые органы его регистрационный номер и дату регистрации в качестве страхователя (п. 4 ст. 5 Закона N 129-ФЗ). Эти данные налоговики вносят в ЕГРИП и сообщают предпринимателю.
От Пенсионного фонда и Фонда медицинского страхования предприниматели получают свидетельства о постановке на учет. Регистрационный номер в ПФР, ФСС и ФОМС предприниматель должен указывать во всех документах, которые касаются расчетов с этими фондами.
В соответствии с п. 1 ст. 11 Федерального закона от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» регистрация страхователей является обязательной и осуществляется в территориальных органах страховщика.
Регистрация физических лиц, зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей и самостоятельно уплачивающих страховые взносы в бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации, осуществляется в пятидневный срок с момента представления в территориальные органы страховщика федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим государственную регистрацию юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, сведений, содержащихся соответственно в Едином государственном реестре юридических лиц, Едином государственном реестре индивидуальных предпринимателей и представляемых в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.
В соответствии со ст. 9.1 Закона РФ от 28 июня 1991 г. N 1499-1 «О медицинском страховании граждан в Российской Федерации» регистрация страхователей при обязательном медицинском страховании осуществляется в территориальных фондах обязательного медицинского страхования.
Регистрация индивидуальных предпринимателей осуществляется в пятидневный срок с момента представления в территориальные фонды обязательного медицинского страхования налоговой инспекцией сведений, содержащихся в ЕГРИП. Так сказано в п. 7 Правил регистрации страхователей в территориальном фонде ОМС при обязательном медицинском страховании (утв. Постановлением Правительства от 15 сентября 2005 г. N 570). Поскольку частные нотариусы и адвокаты регистрируются в ПФР и ФОМС самостоятельно, то они должны обратиться во внебюджетные фонды по месту жительства (частные нотариусы — по месту осуществления своей деятельности). На это им дается 30 дней со дня получения лицензии на право нотариальной деятельности или со дня выдачи удостоверения адвоката.
Частным нотариусам, обратившимся в органы Пенсионного фонда и Фонда обязательного медицинского страхования, необходимо представить:
— заявление о регистрации в качестве страхователя;
— копию лицензии на право нотариальной деятельности;
— копию паспорта или другого документа, удостоверяющего личность;
— копию Свидетельства о постановке на учет в налоговых органах.
Что касается адвокатов, то им достаточно представить лишь заявление о регистрации в качестве страхователя, копии удостоверения адвоката и паспорта или другого документа, удостоверяющего личность.
Если гражданин занимается предпринимательством без государственной регистрации, то он может быть привлечен к ответственности по ст. 14.1 Кодекса РФ об административных правонарушениях. За такое деяние предусмотрен штраф в размере от 500 до 2000 руб.
Привлечение организации к ответственности за совершение налогового правонарушения отнюдь не освобождает ее должностных лиц от административной, уголовной или иной ответственности, предусмотренной законами Российской Федерации. Так что вполне возможно, что нарушитель будет привлечен одновременно к административной, налоговой или иной ответственности.
Перечень налоговых правонарушений и мер ответственности за их совершение содержится в гл. 16 Налогового кодекса РФ. Меры ответственности за уклонение от постановки на учет в налоговом органе оговорены в ст. 117 Налогового кодекса РФ.
Уклонением от постановки на налоговый учет признается ситуация, когда налогоплательщик занимается предпринимательством без постановки на учет в налоговом органе. Ведение бизнеса таким образом влечет взыскание штрафа в размере 10% от доходов, полученных в течение указанного времени в результате такой деятельности, но не менее 20 000 руб.
Штраф при постановке на налоговый учет в течение трех месяцев с момента начала деятельности должен составить 10% от доходов, полученных в течение указанного времени в результате такой деятельности, но не менее 20 000 руб. В связи с отсутствием доходов штраф будет равен 20 000 руб.
Если же заявление о постановке будет подано в срок, превышающий 90 дней, то штраф должен составить 20% доходов, полученных в период деятельности без постановки на учет более 90 дней. В связи с отсутствием дохода штраф будет равен нулю.
Мы рассмотрели административную и налоговую ответственность. Но есть еще один вид ответственности, который без преувеличения можно назвать самым убедительным. Это уголовная ответственность.
Обратимся к Уголовному кодексу РФ, а именно к ст. 171 «Незаконное предпринимательство». Нарушение этих норм влечет столь серьезную ответственность, что стоит привести их полностью.
«Осуществление предпринимательской деятельности без регистрации или с нарушением правил регистрации, а равно представление в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, документов, содержащих заведомо ложные сведения, либо осуществление предпринимательской деятельности без специального разрешения (лицензии) в случаях, когда такое разрешение (лицензия) обязательно, или с нарушением лицензионных требований и условий, если это деяние причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжено с извлечением дохода в крупном размере, — наказывается штрафом в размере до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет, либо обязательными работами на срок от ста восьмидесяти до двухсот сорока часов, либо арестом на срок от четырех до шести месяцев. То же деяние:
а) совершенное организованной группой;
б) сопряженное с извлечением дохода в особо крупном размере, — наказывается штрафом в размере от ста тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет либо лишением свободы на срок до пяти лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового».
Но при применении норм ст. 171 Уголовного кодекса РФ возникает вопрос, что понимать под «доходом»: все, полученное от реализации продукции, или же выручку за минусом затрат, связанных с реализацией товара.
В Постановлении Пленума Верховного Суда РФ от 18 ноября 2004 г. N 23 в п. 12 высказана следующая позиция: «Под доходом в статье 171 УК РФ следует понимать выручку от реализации товаров (работ, услуг) за период осуществления незаконной предпринимательской деятельности без вычета произведенных лицом расходов, связанных с осуществлением незаконной предпринимательской деятельности».
2. Порядок определения результатов общей оценки структуры активов и их источников по показателям баланса.
Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа. Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ актива (имущества) баланса. Этот анализ проводится с помощью абсолютного и относительного отклонения по каждой статье баланса (т.е. состава баланса).
Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Вертикальный анализ актива (имущества) и пассива (источников средств) баланса. Этот анализ проводится с помощью определения удельного веса каждой статьи актива и пассива баланса.
Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.
Ликвидность – способность ценностей превращаться в деньги. Умение компании в как можно меньшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности. Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации – оценка ее платежеспособности, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Активы по ликвидности:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Пассивы по срочности их оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным пояснений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».
4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».
Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:
коэффициент абсолютной ликвидности — определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
коэффициент быстрой ликвидности — отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1.
коэффициент текущей ликвидности — отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.
Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
1) коэффициент финансовой автономии (или независимости) — удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
2) коэффициент финансовой зависимости — доля заемного капитала в общей валюте баланса;
3) коэффициент текущей задолженности — отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
4) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент устойчивого финансирования) — отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;
5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) — отношение собственного капитала к заемному;
6) коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска, — отношение заемного капитала к собственному. Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП.
Можно выделить 3 типа финансовых положений:
1. Абсолютная и нормальная устойчивость – характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
2. Неустойчивое финансовое состояние – характеризуется нарушениями в финансовой дисциплине, перебоями в поступлении денежных средств, снижением доходности деятельности предприятия.
3. Кризисное финансовое состояние – дополняется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банкам, просроченной задолженности поставщикам).
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2. Ктл = текущие (оборотные) активы / текущие обязательствам.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1. Косс = Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов — Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог по разделу II Оборотные активы. При неудовлетворительной структуре баланса (Ктл < 2, Косс < 0,1) для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.
При удовлетворительной структуре баланса (Ктл > 2, Косс > 0,1) для проверки финансовой устойчивости рассматривается коэффициент утраты платежеспособности.
Основной целью анализа оборотных активов является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования.
На первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема оборотных активов, используемых предприятием, — темпы изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов; динамика удельного веса оборотных активов в общей сумме активов предприятия.
На второй стадии анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов — запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасов готовой продукции; текущей дебиторской задолженности; остатков денежных активов и их эквивалентов. В процессе этой стадии анализа рассчитываются и изучаются темпы изменения суммы каждого их этих видов оборотных активов в сопоставлении с темпами изменения объема производства и реализации продукции; рассматривается динамика удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме. Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.
На третьей стадии анализа изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных активов и общей их суммы. Этот анализ проводится с использованием показателей — коэффициента оборачиваемости и периода оборота оборотных активов. В процессе анализа устанавливается общая продолжительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия; исследуются основные факторы, определяющие продолжительность этих циклов.
На четвертой стадии анализа определяется рентабельность оборотных активов, исследуются определяющие ее факторы. В процессе анализа используются коэффициент рентабельности оборотных активов.
На пятой стадии анализа рассматривается состав основных источников финансирования оборотных активов — динамика их суммы и удельного веса в общем объеме финансовых средств, инвестированных в эти активы; определяется уровень финансового риска, генерируемого сложившейся структурой источников финансирования оборотных активов.
Результаты проведенного анализа позволяют определить общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде.
Для измерения оборачиваемости используются следующие показатели: Коб = Vр / Соб; К об — коэффициент оборачиваемости (обороты) Этот коэффициент показывает количество полных оборотов, совершаемых оборотными средствами за анализируемый период времени. С увеличением этого коэффициента ускоряется оборачиваемость оборотных средств и значительно улучшается эффективность их использования. Д = Т * Соб./ Vр; Соб. – средние оборотные средства за период. Д – длительность одного оборота (дни). Vр – выручка от реализации продукции. Т — отчётный период в днях. Сокращение времени оборота ведёт к высвобождению средств из оборота, а его увеличение – к дополнительной потребности в оборотных средствах

3. Процедуры анализа уровня и динамики финансовых результатов по показателям отчетности.
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.
Прибыль — это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убытком.
Прибыль (убыток) — это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.
С философской точки зрения прибыль можно определить так: «Это функция времени и вознаграждение за терпение».
Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.
Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:
Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 5 таблицы 4.1).
Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках 6, 7, 8 таблицы 4.1).
Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).
Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).
В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:
1. Абсолютное отклонение:
±ΔП = П1 _ П0,
где П0 — прибыль базисного периода;
П1 — прибыль отчетного периода;
ΔП — изменение прибыли.
2. Темп роста
Темп роста 
3. Уровень каждого показателя к выручке от продажи (в %)
Уровень каждого показателя к выручке от продажи 
Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.
4. Изменение структуры:

(уровень отчетного периода — уровень базисного периода).
5. Факторный анализ.
На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели (рис. 4.1). В данном случае величину воздействия можно определить только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.
На сумму чистой прибыли влияют все факторы-показатели, определяющие ее:

Это факторная модель аддитивного вида.

где ПВ — валовая прибыль;
ПП — прибыль от продаж;
ПБ — прибыль бухгалтерская (до налогообложения);
ПОД — прибыль от обычной деятельности;
ПЧ — чистая (нераспределенная) прибыль.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Учредитель и его фирма: от создания до ликвидации. Интернет ресурс. Режим доступа: http://biglibrary.ru/category35/book128/part32/
Журнал «Финансовый менеджмент», 2003. №1.

Содержание TOC o «1-3» h z u ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ PAGEREF _Toc422398086 h 2 ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ PAGEREF _Toc422398087 h 6 1