Определите финансовое положение предприятия, если
Выручка от реализации составила 45 000 руб.
Общие переменные затраты 30 000 руб.
Общие постоянные затраты 5 000 руб.
Прибыль 10 000 руб.
Пассивы предприятия 35 000 руб., в т.ч.
Собственные средства 5 000 руб.
Заёмный капитал 30 000 руб.
Средняя ставка процента – 28%.
Ставка налога на прибыль – 20%.
Определить потребность в дополнительном капитале при условии увеличения объема производства на 16%.
Новый объём производства = 52 200 руб.
Общие переменные затраты = 34 800 руб.
Общие постоянные затраты = 5 000 руб.
Прибыль = 12 400 руб.
Потребность в дополнительном капитале = 34 800 – 30 000 = 4 800 руб.
Возможность производить увеличенный объем производства при прежних постоянных затратах есть.
Структура активов предприятия: внеоборотные активы составляют 30%, оборотные активы – 70%.
Пассивы = Активы = 35 000 руб.
Внеоборотные активы = 0,3*35 000 = 10 500 руб.
Оборотные активы = 0,7*35 000 = 24 500 руб.
Следовательно, активы организации достаточно мобильны.
Рентабельность затрат = Прибыль/Общие затраты * 100% = 10 000/35 000 * 100% = 28,57%
Рентабельность продаж = 10 000/45 000 = 0,222 или 22,2%.
Рентабельность капитала = Прибыль/Капитал = 10 000 / 35 000 = 0,2857 или 28,57%.
ЭФР = (ρИК * (1 – Кн) ) * ЗК/СК
ρИК = П/(ЗК+СК) = 0,2857
Кн = 0,2
ЭФР = (0,2857-0,28)*(1 – 0,2)*30 000/5 000 = 0,027 т.е. привлекая заёмные средства в деятельность, увеличивается рентабельность собственного капитала на 2,7 %.
Кфин.устойчивости = СК/П = 5 000/35 000 = 0,143 следовательно, капитал организации сильно зависим от внешних инвесторов.
Финансовое положение организации оценивается как устойчивое.
2. Рассчитайте возможные варианты реализации проекта по увеличению объемов производства на предприятии на 20% при условии:
используется капитал 250 ден. ед., ЗК – 100, СК – 150.
Ставка процента за кредит — 30%.
Общая выручка предприятия — 450 ден. ед.
Общие постоянные затраты — 100 ден. ед.
Структура этих затрат: амортизация – 20 ден. ед. (25% оборудования простаивает), заработная плата управленцев (с начислениями) – 60 ден. ед., премии управленцам – 10 ден. ед., коммунальные платежи – 10 ден. ед.
Общие переменные затраты – 300 ден. ед.
Структура общих переменных затрат: материалы – 200 ден. ед. (20% материалов – сверхнормативные расходы), заработная плата рабочих – 90 ден. ед., премии рабочим – 5 ден. ед., услуги сторонних организаций – 5 ден. ед.
По имеющимся данным: Прибыль – 50 ден.ед.
Рассмотрим варианты реализации проекта по увеличению объемов производства на предприятии на 20%:
Показатель Вариант 1 Вариант 2 (нет простоя оборудования, нет сверхнормативных расходов)
Выручка, д.е. 540 540
Общие постоянные, д.е. 100 100
Переменные затраты, д.е. 360 320
Прибыль, д.е. +80 +120
Оцените финансовое положение предприятия, если:
выручка от реализации – 75 000 ден. ед.;
пассив предприятия – 50 000 ден. ед.;
общие переменные затраты – 58 000 ден. ед.;
собственный капитал – 20 000 ден. ед.;
общие постоянные затраты – 5 000 ден. ед.;
заемный капитал – 30 000 ден. ед.;
средняя ставка процента – 20%.
Что произойдет, если выручка от реализации снизится на 25%?
Прибыль 12 000 д.е.
Рентабельность затрат = Прибыль/Общие затраты * 100% = 12 000/63 000 * 100% = 19%
Рентабельность продаж = 12 000/75 000 = 0,16 или 16%.
Рентабельность капитала = Прибыль/Капитал = 12 000 / 50 000 = 0,24 или 24%.
ЭФР = (ρИК * (1 – Кн) ) * ЗК/СК
ρИК = П/(ЗК+СК) = 12 000/50 000 = 0,24
Кн = 0,2
ЭФР = (0,24-0,2)*(1 – 0,2)*30 000/20 000 = 0,048 т.е. привлекая заёмные средства в деятельность, увеличивается рентабельность собственного капитала на 4,8 %.
Кфин.устойчивости = СК/П = 20 000/50 000 = 0,4 следовательно, капитал организации зависим от внешних инвесторов.
Финансовое положение организации оценивается как устойчивое.
Выручка 56 250 д.е.
Переменные издержки 43 500 д.е.
Общие постоянные издержки 5 000 д.е.
Прибыль 7 750 д.е.
Рентабельность затрат = 7 750/ 48 500 * 100% = 16% Рентабельность затрат снижается, так как затраты растут, а прибыль снижается, что оценивается отрицательно.
4. Определите чистую прибыль предприятия и запас финансовой прочности, если общие затраты предприятия 120 тыс. руб.,
пассив -80 тыс. руб.,
заемный капитал – 45%.
Ставка банковского процента -20%.
Выручка от реализации – 160 тыс. руб.
ЧП = Пд/н – На = 40 000 – 8 000 = 32 000 руб.
Пд/н = Выручка – Затраты = 160 000 – 120 000 = 40 000 руб.
На = Пд/н * Ставка налога = 40 000*0,2 = 8 000 руб.
ЗФП = (В – ТБд)/В = (160 000 – 120 000)/160 000 = 0,25 или 25%
ТБд = Выручке = Затратам.
5. Предприятие прогнозирует продажи на уровне 200 000 ед. по определенному виду продукции при цене 10 руб. Если постоянные затраты составляют 600 тыс. руб., а переменные затраты на единицу продукции 5 руб., каков порог рентабельности предприятия (пороговая выручка и пороговый объем производства)?
Порог рентабельности нат. = Зпост/ (Цена – Зпер) = 600 000/(10 – 5) = 120 000 ед.
Порог рентабельности ден. = Порог рентабельности нат. * Цена = 120 000*10 = 1 200 000руб.
6. Компания «Север» оценивает переменные затраты на единицу изделий в 100 руб.
Постоянные затраты равны 55 тыс. руб.
Стоимость единицы товара 170 руб. Общий объем продаж 12 000 ед. Предприятие использует капитал 170 тыс. руб., структура капитала: ЗК – 70 тыс. руб., СК – 100 тыс. руб., ставка банковского процента- 15%.
Рассчитайте:
а) прибыль до уплаты налога;
б) порог рентабельности;
в) прибыль или убытки при следующих объемах производства: 8 000; 10 000; 15 000 ед.;
г) запас финансовой прочности.
Прибыль до уплаты налога = Выручка – Издержки = 12 000*170 – 100*12 000 – 55 000 = 785 000
Порог рентабельности = Зпост/ (Цена – Зпер) = 55 000/(170-100) = 786 ед. или 786*170 = 133 620 руб.
ФР (8 000) = 8 000*170 – 8 000* 100 – 55 000 = 505 000 руб. (прибыль)
ФР (10 000) = 10 000*170 – 10 000*100 – 55 000 = 645 000 руб. (прибыль)
ФР (15 000) = 15 000*170 – 15 000*100 – 55 000 = 995 000 руб. (прибыль)
ЗФП = (Рн – ТБн)/Рн = (12 000 – 786)/12 000 = 0,9345 или 93,45%
ЗФП = (В – ТБд)/В = (2 040 000 – 133 620)/2 040 000 = 0,9345. Высокий порог рентабельности.