1.1 Краткая характеристика предприятия

Ступинское РАЙПО – самое крупное и динамично развивающееся РАЙПО Московской области, в которое входит 68 магазинов и 2 рынка, ООО ТК «Лакмин», ООО «Крона», ООО «Слава», ООО «Гольфстрим». Ступинское райпо (Московская область; ИНН 5045018663) зарегистрировано 11 сентября 2002 года регистрирующим органом Инспекция МНС России по г Ступино Московской области.
Уставный капитал компании по состоянию на 1 июля 2012 года — 18594 руб.
Тип собственности Ступинское райпо — Потребительские кооперативы.
Форма собственности Ступинское райпо — Собственность потребительской кооперации.
Основные виды деятельности Ступинское райпо: розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями (52.11), розничная торговля мебелью и товарами для дома (52.44), розничная торговля бытовыми электротоварами, радио- и телеаппаратурой (52.45).

1.2 Сформулировать финансовые цели компании, дать обоснование этих целей

Среди основных финансовых целей Ступинского райпо необходимо отметить следующие:
— наращивать показатели прибыли и рентабельности;
— оптимизировать структуру капитала.
Обоснование первой цели: Каждая коммерческая организация в процессе своей деятельности стремится получать прибыль. Важным моментом является то, что деятельность предприятия направлена не на накопление прибыли в денежной форме, а на её расходование на инвестиции и инновации. Развитие предприятия возможно лишь при наличии достаточной величины прибыли, полученной от его предпринимательской деятельности. Таким образом, целесообразно направлять усилия специалистов организации на разработку мероприятий, которые обеспечат устойчивый рост прибыли, а следовательно, улучшат финансовое состояние и платёжеспособность предприятия.
Обоснование второй цели. Управление структурой капитала является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе ведения предприятием бизнеса. При этом рост фирмы во многом зависит от того, насколько оптимальна структура ее капитала. Кроме этого, необходимо отметить, что в зависимости от экономической ситуации в стране нормы соотношения собственных и заемных средств могут меняться.

1.3 Показатели, которые используются в качестве критерия достижения этих целей и в качестве «ограничений»

В качестве показателей необходимо отметить следующие:
— прибыль от продаж;
— рентабельность продаж;
— рентабельность затрат;
— доля различных элементов пассива бухгалтерского баланса;
— коэффициент концентрации собственного капитала;
— коэффициент финансирования;
— коэффициент маневренности.
Темпы прироста показателей прибыли и рентабельности должны быть положительными, что и будет выступать в качестве ограничений.

1.4 Расчет показателей и краткий анализ степени достижения финансовых целей Ступинского райпо

Проанализируем динамику прибыли и рентабельности Ступинского райпо.

Таблица 1
Анализ динамики прибыли и рентабельности Ступинского райпо
Показатели 2011 2012 2013 Отклонение

2012 от2011 2013 от2012
Выручка от продаж, тыс. руб. 2020540 2222292 2515272 201752 292980
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 1475797 1625368 1852650 149571 227282
Прибыль от продаж, тыс. руб. 175531 198849 218434 23318 19585
Рентабельность продаж, % 8,69 8,95 8,68 0,26 -0,26
Рентабельность затрат 11,89 12,23 11,79 0,34 -0,44

Данные таблицы 1 свидетельствуют о невысоком уровне рентабельности продаж и рентабельности затрат, которые в течение исследуемого периода изменяются незначительно.

Таблица 2
Анализ структуры капитала Ступинского райпо
Показатели 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014

Собственные средства, тыс. руб. 657085 802040 755483
Доля собственных средств в валюте баланса, % 79,75 80,71 65,96
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 0 0 0
Краткосрочные обязательства 166815 191687 389967
Доля краткосрочных обязательств в валюте баланса, % 20,25 19,29 34,04
Баланс 823900 993727 1145450

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что основную долю в источниках финансирования деятельности Ступинского райпо на протяжении всего исследуемого периода занимают собственные средства. Однако их доля в 2013 г. значительно сокращается по сравнению с 2012 годом (- 14,75 %).
Проанализируем структуру собственных средств с помощью таблицы 3.

Таблица 3
Структура собственных средств
Показатели 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014

Уставный капитал, тыс. руб. 45469 52544 52544
Доля уставного капитала в общей сумме, % 6,92 6,55 6,96
Добавочный капитал, тыс. руб. 28777 28777 28777
Доля добавочного капитала в общей сумме, % 4,38 3,59 3,81
Резервный капитал, тыс. руб. 416415 532415 467561
Доля резервного капитала в общей сумме, % 63,37 66,38 61,89
Нераспределенная прибыль, тыс. руб. 156434 186482 204860
Доля нераспределенной прибыли, % 23,81 23,25 27,12
Собственные средства, тыс. руб. 657085 802040 755483

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что наибольшую долю в составе собственных средств занимают резервный фонд и нераспределенная прибыль. Причем на конец периода наблюдается положительная тенденция по увеличению доли нераспределенной прибыли на 3,31 % при абсолютном ее увеличении на 48 426 тыс. руб.
Проанализируем коэффициенты рыночной устойчивости и их динамику (табл. 4).

Таблица 4
Коэффициенты рыночной устойчивости
Показатели 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Коэффициент концентрации собственного капитала 0,7975 0,8071 0,6596
Коэффициент финансирования 3,9390 4,1841 1,9373
Коэффициент маневренности 0,518 0,471 0,714

Продолжительность оборота оборотных средств составила:
(583 023 + 704 202) / 2 = 643 612,5 тыс. руб.
643 612,5 * 360 / 2 515 272 = 92,1 дня.
Данные таблицы 4 свидетельствуют о некотором снижении рыночной устойчивости Ступинского райпо в течение исследуемого периода, поскольку наблюдается снижение коэффициента концентрации собственного капитала, сопровождающееся уменьшением коэффициента финансирования.

1 1 Краткая характеристика предприятия Ступинское РАЙПО – самое крупное и динамично развивающееся РАЙПО Московской области